Analiza transakcji i wskazówki dotyczące handlu EUR/USD
Test poziomu 1,1089 zbiegł się ze spadkiem wskaźnika MACD poniżej poziomu zera, co stanowiło sygnał sprzedaży euro. W rezultacie para walutowa spadła o ponad 30 punktów.
Dolar umocnił się, a analizę warto rozpocząć od danych z USA opublikowanych w czwartek. Liczba nowych wniosków o zasiłek dla bezrobotnych wzrosła do 200 tys. wobec prognozowanych 195 tys. i 191 tys. tydzień wcześniej. Jednocześnie liczba osób kontynuujących pobieranie świadczeń spadła do 1,697 mln, przy oczekiwaniach na poziomie 1,720 mln. Sugeruje to, że amerykański rynek pracy pozostaje relatywnie silny i nie wykazuje jeszcze oznak poważniejszego osłabienia. Mniej optymistycznie były dane z rynku nieruchomości. Sprzedaż domów na rynku wtórnym spadła do 3,75 mln wobec prognozowanych 3,85 mln, co oznacza spadek o 5,5% w ujęciu miesięcznym. Moim zdaniem słabszy wynik wynika przede wszystkim z wysokich kosztów finansowania i utrzymującego się wysokiego oprocentowania kredytów hipotecznych. Rozczarowały również dane fiskalne. Deficyt budżetowy USA w październiku sięgnął 404,1 mld USD, wyraźnie przekraczając rynkowe oczekiwania na poziomie 298,6 mld USD.
Dla Rezerwy Federalnej kluczowe znaczenie mają obecnie wypowiedzi jej przedstawicieli, a te utrzymane były w wyraźnie jastrzębim tonie. Mary Daly wskazała na potrzebę dalszego podnoszenia stóp procentowych. Zwróciła uwagę, że presja inflacyjna wykracza już poza sektory bezpośrednio związane z cłami i cenami ropy, a przedsiębiorstwa coraz częściej przenoszą rosnące koszty na konsumentów.
John Williams podkreślił z kolei, że inflacja nadal utrzymuje się na zbyt wysokim poziomie, a jej trwałe i szybkie sprowadzenie do celu Fed na poziomie 2% będzie wymagało odpowiednich działań ze strony banku centralnego.
Odmienne podejście zaprezentował członek Rady Gubernatorów Fed, Michael Barr, który nie odniósł się bezpośrednio do perspektyw stóp procentowych. Ostrzegł natomiast, że dynamiczny rozwój sztucznej inteligencji może doprowadzić do większego zróżnicowania dochodów i wywołać poważne zmiany na rynku pracy w najbliższych latach. Jego zdaniem korzyści rynkowe mogą koncentrować się w rękach niewielkiej grupy przedsiębiorstw, podczas gdy udział płac w dochodzie narodowym będzie spadał. Skala tych konsekwencji będzie zależeć od mechanizmów ochronnych wdrażanych już na obecnym etapie. Barr nie przedstawił przy tym prognoz gospodarczych ani oczekiwań dotyczących stóp procentowych. Jego wystąpienie koncentrowało się przede wszystkim na długoterminowych skutkach transformacji gospodarczej. Warto jednak przypomnieć, że 1 września Barr ostrzegał przed ryzykiem utrwalenia wysokiej inflacji i podkreślał, że Fed musi zachować gotowość do dalszych podwyżek stóp procentowych.
W tym kontekście dostrzegam istotną zależność: rozwój AI może nie tylko zwiększać produktywność, ale również generować dodatkową presję inflacyjną. Budowa centrów danych i rozbudowa infrastruktury technologicznej wymagają ogromnych nakładów inwestycyjnych, generując jednocześnie silny popyt na energię, sprzęt i materiały. Austan Goolsbee już 9 listopada określił to zjawisko mianem "klasycznego przegrzania popytowego" – sytuacji, która zazwyczaj skłania banki centralne do zaostrzania polityki pieniężnej. Podobne ryzyko zasygnalizowała Lisa Cook, ostrzegając, że w 2027 roku AI może stać się dodatkowym źródłem presji inflacyjnej.
Wypowiedzi te mają istotne znaczenie dla dolara. Rozwój sztucznej inteligencji, zamiast osłabiać argumenty jastrzębiego skrzydła Fed, może dostarczać mu kolejnych powodów do utrzymywania restrykcyjnego kursu. Rosnące inwestycje w infrastrukturę AI generują dodatkowy popyt, a tym samym mogą podtrzymywać presję inflacyjną i opóźniać perspektywę obniżek stóp procentowych.
Dzisiaj euro będzie reagować przede wszystkim na czynniki krajowe, w tym zrewidowane dane o PKB strefy euro za trzeci kwartał. Konsensus zakłada utrzymanie dynamiki wzrostu na poziomie wstępnego szacunku, czyli 0,4%. Przypomnijmy, że opublikowany 30 października odczyt pozytywnie zaskoczył rynek (0,4% wobec prognozowanych 0,2%), choć był słabszy niż wynik z drugiego kwartału (+0,6%). Potwierdzenie tych danych oznaczałoby utrzymanie stopniowego hamowania wzrostu gospodarczego w strefie euro. Uwaga inwestorów skupi się również na danych z rynku pracy. Prognozy wskazują na wzrost zatrudnienia o 0,2% w trzecim kwartale wobec 0,1% odnotowanych w poprzednim okresie. Na uwagę zasługuje również bilans handlu towarami strefy euro.
Jeśli chodzi o strategię intraday, będę polegał na realizacji scenariuszy nr 1 i nr 2.
Scenariusze kupna
Scenariusz nr 1:
Planuję kupić euro, gdy cena dotrze do poziomu 1,1069 (zielona linia na wykresie) i zrealizować zysk na poziomie 1,1100. W pobliżu 1,1100 zamierzam zamknąć pozycje długie i zająć krótkie, zakładając, że para przesunie się o 30-35 punktów w przeciwnym kierunku. Dzisiaj euro może wzrosnąć, jeśli zostaną opublikowane lepsze od oczekiwań dane. Kupując, upewnij się jednak, że linia MACD znajduje się powyżej poziomu zera lub dopiero zaczyna rosnąć.
Scenariusz nr 2:
Możesz rozważyć kupno euro także po dwóch kolejnych testach poziomu 1,1055, gdy wskaźnik MACD będzie znajdować się w strefie wyprzedania. Ograniczy to potencjał spadkowy pary oraz spowoduje wzrost w kierunku poziomów 1,1069 i 1,1100.
Scenariusze sprzedaży
Scenariusz nr 1:
Planuję sprzedać euro dopiero po osiągnięciu poziomu 1,1055 (czerwona linia na wykresie). Kluczowym celem będzie poziom 1,1025, na którym zamierzam zamknąć pozycje krótkie i zająć długie, zakładając, że para przesunie się o 20-25 punktów w przeciwnym kierunku. Presja na parę walutową może wrócić, jeśli opublikowane dane okażą się słabsze od oczekiwań. Sprzedając, upewnij się jednak, że linia MACD znajduje się poniżej poziomu zera lub dopiero zaczyna spadać.
Scenariusz nr 2:
Możesz rozważyć sprzedaż euro także po dwóch kolejnych testach poziomu 1,1069 jednak linia MACD powinna znajdować się w strefie wykupienia. Ograniczy to potencjał wzrostowy pary oraz spowoduje spadek w kierunku poziomów 1,1055 i 1,1025.
Na wykresie:
Cienka zielona linia — cena wejścia, po której możesz kupić instrument handlowy.
Gruba zielona linia — cena szacowana, czyli poziom, na którym możesz ustawić Take-Profit (TP) lub ręcznie zrealizować zyski, ponieważ dalszy wzrost powyżej tego poziomu jest mało prawdopodobny.
Cienka czerwona linia — cena wejścia, po której możesz sprzedać instrument handlowy.
Gruba czerwona linia — cena szacowana, czyli poziom, na którym możesz ustawić Take Profit (TP) lub ręcznie zrealizować zyski, ponieważ dalszy spadek poniżej tego poziomu jest mało prawdopodobny.
Wskaźnik MACD. Warto uwzględnić strefy wykupienia i wyprzedania, wchodząc na rynek.
Ważne: Początkujący traderzy muszą zachować szczególną ostrożność, podejmując decyzje dotyczące wejścia na rynek. Przed publikacją ważnych raportów najlepiej pozostać poza rynkiem, aby uniknąć gwałtownych wahań kursu. Jeśli zdecydujesz się na handel w momencie publikacji wiadomości, zawsze ustawiaj zlecenia Stop, aby zminimalizować straty. W przeciwnym razie możesz bardzo szybko stracić cały depozyt, zwłaszcza jeśli nie korzystasz z metod zarządzania środkami i handlujesz dużymi wolumenami. Pamiętaj, że aby odnieść sukces w handlu, należy mieć klarowny plan handlowy. Spontaniczne decyzje handlowe oparte na bieżącej sytuacji rynkowej są zazwyczaj stratną strategią w przypadku tradera intraday.