Estagnação ou crise? Tesla cai, Nikkei rompe mínimas, Dow e Nasdaq recuam

O ex-presidente dos EUA, Donald Trump, havia falado anteriormente apenas sobre condições especiais para o México, mas depois alterou sua ordem para estender a isenção ao Canadá.

Os índices de ações dos EUA estão em declínio: dos 11 setores do S&P 500, quase todos entraram no vermelho, incluindo o setor imobiliário e o de tecnologia. O único setor a mostrar uma dinâmica positiva foi o de energia.

O índice Nasdaq caiu 10,4% desde o fechamento das negociações em 16 de dezembro, entrando oficialmente na fase de correção. O S&P 500 caiu brevemente abaixo da média móvel de 200 dias, um nível de suporte técnico importante. Se o índice romper esse nível seriamente e por um longo período, isso poderá significar uma queda maior no mercado acionário.

O Índice de Volatilidade CBOE (VIX), que acompanha as flutuações do mercado e é muitas vezes chamado de "índice do medo" de Wall Street, subiu 2,94 pontos, para 24,87, o maior valor desde 18 de dezembro.

Em meio à turbulência do mercado:

A volatilidade, os movimentos corretivos e as previsões pessimistas dos analistas estão criando um ambiente instável em Wall Street. Os investidores acompanham com ansiedade novos sinais que possam impactar o mercado nas próximas semanas.

As ações da Marvell Technology (MRVL.O) caíram quase 20% após a divulgação de resultados financeiros que desapontaram os investidores. A onda de negatividade também afetou outras grandes empresas de semicondutores, como Broadcom (AVGO.O) e Nvidia (NVDA.O), levando o índice mais amplo de semicondutores (.SOX) a cair 4,5%.

Apesar do pessimismo geral no mercado de ações, a Kroger (KR.N) registrou um ganho de 2%. A confiança dos investidores foi fortalecida pela previsão de vendas da empresa para o ano inteiro em lojas existentes, que superou significativamente as expectativas dos analistas.

Os dados econômicos continuam surpreendendo. O número de novos pedidos de seguro-desemprego nos EUA caiu mais do que os analistas previam na semana passada. Esse fato aumentou o interesse em um relatório mais detalhado sobre o mercado de trabalho, que será divulgado na sexta-feira. Os investidores esperam que isso possa influenciar os próximos passos da Reserva Federal.

De acordo com a LSEG, os traders agora preveem que o Federal Reserve fará o primeiro corte na taxa de juros em junho, de 25 pontos-base. A mudança nas expectativas é impulsionada pelos últimos dados econômicos e pelas avaliações de riscos inflacionários.

Patrick Harker, presidente do Federal Reserve da Filadélfia, expressou um otimismo cauteloso sobre o estado atual da economia. No entanto, ele também alertou que o setor de consumo mostra sinais de pressão, o que poderia aumentar os riscos de inflação.

As negociações de sexta-feira seguiram uma semana tensa, com os mercados abalados pela incerteza sobre a política comercial dos EUA e pelo aumento dos custos globais de empréstimos. Esses fatores derrubaram as ações e as moedas de risco, embora a venda massiva de títulos tenha diminuído no final da semana.

O índice de ações Nasdaq (.IXIC) finalmente confirmou sua entrada na fase de correção, iniciada com as máximas de dezembro. A pressão sobre o mercado aumentou em meio às previsões fracas para o crescimento econômico dos EUA e à incerteza em torno da política comercial do ex-presidente Donald Trump.

Após uma queda acentuada no dia anterior, os futuros de ações dos EUA recuperaram parcialmente suas perdas na sexta-feira:

Entretanto, a situação nos mercados globais permaneceu menos otimista.

Ao contrário dos EUA, os índices de ações europeus continuaram em queda:

Os mercados asiáticos também sofreram perdas. O Nikkei japonês (.N225) atingiu o menor nível em seis meses, e o maior índice de ações da região da Ásia-Pacífico, o MSCI (.MIAPJ0000PUS), caiu 0,75%.

Na quinta-feira, foi anunciado que Donald Trump cancelou as tarifas de 25% sobre a maioria dos produtos do Canadá e do México, que ele mesmo havia imposto no início da semana. Essa reviravolta inesperada na política comercial causou turbulências adicionais nos mercados, aumentando a incerteza entre os investidores.

Em meio à instabilidade, os investidores começaram a se desfazer de moedas arriscadas:

Em meio à instabilidade do mercado, o ouro voltou a ser um "porto seguro" para os investidores. O metal precioso permanece próximo às máximas históricas, sendo cotado a US$ 2.913,63 por onça.

Diante de decisões imprevisíveis de política comercial, da volatilidade no mercado de câmbio e da incerteza em relação à política monetária, os investidores continuam buscando sinais de movimentações futuras. O foco permanece no Federal Reserve, nas expectativas de inflação e nas dinâmicas econômicas globais.

O mercado de ações da China encerrou a sessão de negociação no vermelho, refletindo a fraqueza observada em outros mercados asiáticos. O Índice CSI300 (.CSI300) de blue chips caiu 0,53%, enquanto o Shanghai Composite (.SSEC) perdeu 0,46%, dando continuidade à tendência de enfraquecimento.

Novos dados macroeconômicos mostraram que as importações da China caíram inesperadamente nos dois primeiros meses do ano. As exportações também desaceleraram, indicando um enfraquecimento da demanda externa. A crescente pressão tarifária dos EUA adiciona mais riscos à recuperação da segunda maior economia do mundo.

O índice de ações de Hong Kong, Hang Seng (.HSI), atingiu a máxima de três anos durante as negociações, mas os investidores realizaram lucros posteriormente, e o mercado virou para baixo. Como resultado, o índice caiu 0,7% até o fechamento. No entanto, a empolgação com a inteligência artificial continua mantendo o interesse dos participantes do mercado.

Os mercados de títulos europeus, que anteriormente registraram uma forte queda, estão mostrando sinais de estabilização. A recente onda de vendas foi causada pelos ambiciosos planos da Alemanha de aumentar os gastos públicos. Na sexta-feira, a situação se estabilizou um pouco:

Os rendimentos dos títulos geralmente se movem na direção oposta aos seus preços.

O mercado de dívida do Japão continua sob pressão dos investidores, embora o ritmo das vendas tenha diminuído em comparação com a sessão anterior.

A alta nos rendimentos aponta para tensões no sistema financeiro japonês, e os analistas estão acompanhando a situação de perto.

Os investidores permanecem cautelosos em meio à incerteza macroeconômica. A China enfrenta uma desaceleração no comércio, a Europa continua reagindo às novas iniciativas orçamentárias da Alemanha e os títulos japoneses registram rendimentos máximos em vários anos. Tudo isso cria um cenário complexo e tenso para os mercados financeiros globais.

Em meio a um forte aumento nos custos de empréstimos na Europa, a moeda única continuou a se fortalecer. O euro está a caminho de registrar seu maior ganho semanal desde 2009, com uma alta de 4,3%. A moeda era negociada pela última vez com um avanço de 0,35%, a US$ 1,0823.

O Banco Central Europeu (BCE) decidiu por um novo corte nas taxas de juros na quinta-feira, mas isso não sinalizou uma flexibilização adicional da política. O regulador enfatizou que a situação econômica permanece extremamente instável.

Principais ameaças:

Se esses fatores se intensificarem, o BCE poderá pausar seu ciclo de flexibilização no próximo mês.

De acordo com Mark Wall, economista-chefe do Deutsche Bank para a Europa, o banco central está em uma situação difícil.

"Por um lado, a possível introdução de novas tarifas dos EUA pode exigir um corte agressivo nas taxas e um estímulo mais ativo. Por outro lado, a crescente pressão na forma de aumento dos gastos militares pode levar a uma aceleração da inflação, o que forçará o BCE a agir com mais cautela", observou o especialista.

Isso significa que a política monetária da Europa exige uma abordagem flexível e a manutenção da margem de manobra.

Os preços do petróleo apresentaram um ligeiro aumento nos mercados de commodities.

O aumento dos preços se deve à demanda contínua por energia, bem como à influência de fatores geopolíticos na produção e no fornecimento de petróleo.

O fortalecimento do euro, a política do BCE, as preocupações com as guerras comerciais e os riscos de inflação criam um quadro complexo para a economia global. Ao mesmo tempo, o mercado de energia permanece estável, o que dá estabilidade a alguns setores.

Os investidores continuam a monitorar de perto as decisões dos maiores bancos centrais, analisando possíveis cenários para o desenvolvimento da economia global.