A IA leva o mercado a um modo de autodestruição

O que não nos mata, nos fortalece. O que deixa de ajudar, mais cedo ou mais tarde destrói. Os receios de que as empresas financeiras e os fornecedores de software sejam prejudicados pelos novos desenvolvimentos em IA têm afetado negativamente as cotações do S&P 500. Os novos produtos da Anthropic podem escrever programas e realizar uma série de tarefas jurídicas e financeiras. Em vez de ajudar o índice geral, esta notícia exerceu pressão sobre ele.

Dinâmica do S&P 500 e do conjunto de fabricantes de software

Ontem, surgiu a notícia de que a audiência sobre emendas e a votação da ampla legislação sobre criptomoedas, a CLARITY, foi adiada mais uma vez devido a uma tempestade de neve em Washington. A Comissão de Agricultura do Senado estava inicialmente prevista para se reunir na terça-feira, mas transferiu a sessão para a próxima quinta-feira.

É importante observar que as audiências agendadas marcarão a primeira vez em que o Senado iniciará a discussão de emendas e a votação de uma legislação sobre criptomoedas, após contratempos no processo paralelo da Comissão Bancária do Senado, que precisou adiar suas próprias audiências. A Comissão de Agricultura tem jurisdição sobre a CFTC (Commodity Futures Trading Commission), enquanto a Comissão Bancária supervisiona a SEC (Securities and Exchange Commission) — duas agências que desempenham um papel central na regulação das criptomoedas.

Na semana passada, a Comissão de Agricultura do Senado, liderada pelos republicanos, publicou o texto de seu projeto de lei, mas ele não recebeu apoio dos democratas. A CLARITY segue sendo o principal fator capaz de trazer de volta o sentimento altista ao mercado; por isso, não esperamos uma recuperação significativa do mercado de criptomoedas no curto prazo.

Quanto às estratégias de trading intradiário no mercado cripto, continuarei a atuar com base em recuos mais acentuados do Bitcoin e do Ethereum, na expectativa de que o desenvolvimento de um mercado altista de longo prazo, que não desapareceu continue.

Dinâmica dos fluxos de liquidez no mercado acionário dos EUA

Os comentários dovish do FOMC não ajudaram o S&P 500. Stephen Miran disse que a taxa dos fundos federais deveria cair mais de 100 pontos-base porque, em sua opinião, não há inflação realmente alta nos Estados Unidos — tudo não passa de peculiaridades de medições falhas. O presidente do Fed de Richmond, Tom Barkin, acredita que a política atual ainda é restritiva, o que implica que ele apoiaria a retomada da flexibilização.

Assim, mudanças profundas estão em curso no mercado de ações dos EUA. O movimento começou com uma rotação de ações de tecnologia para small caps. Agora, os investidores estão se desfazendo ativamente de papéis de emissores que a IA tende a tornar obsoletos.

Tecnicamente, no gráfico diário, o S&P 500 apresentou um engolfamento da barra anterior, completando a formação de um padrão de reversão 1-2-3. Uma queda abaixo do valor justo em 6.820, seguida de sustentação nesse nível, seria um sinal de venda para o índice amplo.