Índices de ações fecharam com ganhos ontem. O S&P 500 subiu 0,25%, o Nasdaq 100 acrescentou 0,47% e o Dow Jones Industrial Average fortaleceu-se 0,10%.
A alta das ações globais continuou hoje, à medida que os investidores passaram a olhar além do ruído geopolítico de curto prazo em busca de sinais de estabilidade, mesmo com a guerra no Irã ainda pressionando os mercados de energia e alimentando temores inflacionários. A queda nos preços do petróleo também sustentou a demanda por ativos de risco. Apesar da tensão persistente no Oriente Médio, após as declarações de ontem do presidente Trump sobre um possível fim iminente do conflito, os investidores voltaram a focar nos fundamentos econômicos divulgados hoje. Os dados de inflação dos EUA e a decisão de política monetária do Federal Reserve serão os principais motores do sentimento de mercado.
O índice MSCI All-Country World, um dos indicadores mais abrangentes das ações globais, subiu cerca de 0,3%, registrando sua sequência mais longa de ganhos em mais de um mês. Os mercados asiáticos avançaram aproximadamente 1,6%, liderados por fabricantes de chips, como a Samsung Electronics, considerados menos expostos aos choques no Oriente Médio. Os futuros dos índices acionários europeus também registraram alta, sugerindo que o rali pode se estender entre as regiões.
Os preços dos Treasuries dos EUA mostraram firmeza. Um fator de suporte foi a queda de 2,3% do Brent, negociado em torno de US$ 101 por barril. O petróleo recuou após o Iraque concordar em retomar as exportações via Turquia — contornando o Estreito de Ormuz — e em meio aos esforços intensificados dos EUA para reabrir essa via estratégica.
Como mencionado, a atenção hoje estará voltada ao Federal Reserve, que, em grande parte, deve manter as taxas de juros inalteradas e, em seguida, indicar como reagiria caso as consequências da guerra levem seus objetivos de política a direções conflitantes. Muitos traders reduziram as expectativas de afrouxamento monetário neste ano. Embora não se espere mudança hoje, os formuladores de política devem ajudar a definir o rumo das taxas nos próximos meses. Os participantes do mercado também acompanharão de perto a coletiva de imprensa do presidente do Fed, Jerome Powell, em busca de sinais sobre como a autoridade monetária avalia a alta dos preços da energia em contraste com os sinais de desaceleração do mercado de trabalho.
Quanto à análise técnica do S&P 500, a tarefa imediata dos compradores é superar o nível de resistência em US$ 6.756. Isso ajudaria o índice a ganhar novo impulso de alta e abrir caminho para US$ 6.769. O controle de US$ 6.784 reforçaria ainda mais o cenário positivo.
No lado negativo, os compradores devem defender a região de US$ 6.743. Um rompimento abaixo desse nível provavelmente levará o índice de volta para US$ 6.727 e poderá abrir espaço para uma queda até US$ 6.711.