O par EUR/USD continuou sua tendência de baixa na quinta-feira em direção ao nível de retração de Fibonacci de 50,0% em 1,1745, após se recuperar do nível de Fibonacci de 61,8% em 1,1824. Por isso, a pressão de baixa pode continuar hoje. Uma recuperação a partir do nível de 1,1745 favoreceria o euro e um certo movimento de alta em direção a 1,1824. Uma consolidação abaixo de 1,1745 aumentaria a probabilidade de uma queda adicional em direção ao próximo nível corretivo de 38,2% – 1,1666.
A estrutura de ondas no gráfico horário tornou-se bastante complexa, mas começa a se tornar mais clara. A trégua de duas semanas entre o Irã e os Estados Unidos apoiou os compradores, permitindo a formação de uma nova onda de alta. O cenário agora se assemelha ao início de uma nova tendência altista.
No fim de semana, a geopolítica voltou a deteriorar-se após o fracasso das negociações em Islamabad. Ainda assim, a trégua permanece em vigor, e as conversações podem ser retomadas nesta semana. Dito isso, o mercado não demonstra confiança no sucesso da próxima rodada.
Na quinta-feira, houve poucos eventos globais relevantes, e os traders praticamente ignoraram o relatório de inflação da zona do euro, como vem ocorrendo com diversos indicadores nas últimas semanas. A atenção do mercado segue totalmente voltada para a geopolítica.
A recente desaceleração da atividade de negociação não significa que o Oriente Médio tenha deixado de ser relevante para o mercado. Neste momento, todos aguardam a próxima rodada de negociações entre o Irã e os EUA. O encontro poderia ter ocorrido ontem, mas ainda não há datas confirmadas para a nova reunião no Paquistão. Algumas fontes indicam que as conversações podem ocorrer já na próxima semana.
No entanto, a trégua de duas semanas expira na próxima quarta-feira. Nem Washington nem Teerã demonstram interesse em retomar as hostilidades, o que aumenta a probabilidade de que o cessar-fogo seja prorrogado por mais duas semanas.
Na minha avaliação, a probabilidade de um desfecho bem-sucedido nas negociações permanece relativamente baixa. Ao mesmo tempo, se ambas as partes não vissem utilidade no diálogo, essas reuniões simplesmente não ocorreriam. Vale destacar que provavelmente temos acesso a apenas uma fração limitada das informações disponíveis, o que dificulta uma avaliação mais precisa das perspectivas.
Há apenas duas semanas, o mercado se preparava para uma nova escalada. Em vez disso, foi anunciada uma trégua.
No gráfico de 4 horas, o par se consolidou acima do nível de retração de 50,0% em 1,1778, permitindo aos traders esperar uma continuação da alta em direção ao próximo nível de Fibonacci em 38,2% — 1,1849. Uma consolidação abaixo de 1,1778 favoreceria o dólar americano e levaria a uma queda em direção a 1,1706 e 1,1617. Os compradores conseguiram romper o canal de tendência descendente, abrindo boas perspectivas. No momento, não há divergências emergentes.
Relatório de Compromisso dos Traders (COT):
Durante a última semana de reporte, traders profissionais abriram 778 posições de compras e 8.826 posições de vendas. Ao longo das últimas sete semanas, a vantagem dos compradores foi completamente eliminada. O total de posições de compras mantidas por especuladores agora é de 201.000, enquanto as posições de vendas somam 208.000. Há dois meses, a vantagem dos compradores entre os traders não comerciais era mais do que o dobro.
De forma geral, no longo prazo, os grandes players continuam demonstrando forte interesse pelo euro. No entanto, os desdobramentos globais — que têm sido numerosos nos últimos anos — continuam a influenciar o sentimento dos investidores. Em particular, a atenção do mercado permanece voltada para o Oriente Médio, onde o conflito não dá sinais de arrefecimento.
Assim, no curto prazo, a dinâmica do par EUR/USD dependerá não da política monetária do Federal Reserve ou do European Central Bank, nem dos dados econômicos, mas sim da evolução da guerra no Irã. Nesse contexto, o dólar pode voltar a se beneficiar.
Calendário econômico dos EUA e da zona do euro:
No dia 17 de abril, o calendário econômico não apresenta eventos de destaque. A influência do panorama noticioso sobre o sentimento do mercado na sexta-feira estará novamente ausente.
Previsão e dicas de negociação para o EUR/USD:
Posições de venda foram possíveis após um rebote no nível de 1,1824 no gráfico de 1 hora, com alvo em 1,1745. Essas operações ainda podem ser mantidas hoje. Recomendo considerar posições de compra após um rebote no nível de 1,1745, com alvo em 1,1824.
Os níveis de Fibonacci são traçados de 1,2082 a 1,1410 no gráfico de 1 hora e de 1,1474 a 1,2082 no gráfico de 4 horas.