O dólar se desvaloriza antes da divulgação dos dados de emprego dos EUA (o NZD/USD pode subir, enquanto o #NDX enfrenta risco de queda)

O dólar norte-americano continua recuando gradualmente após a alta de curta duração provocada pela mais recente reunião de política monetária da Reserva Federal (Fed). Os participantes do mercado agora estão focados nos próximos relatórios de emprego de junho da ADP e do Departamento do Trabalho dos Estados Unidos.

Como esperado, é provável que o dólar americano continue sua queda gradual até o fim de junho, enquanto os mercados aguardam novos dados do mercado de trabalho dos Estados Unidos. Esses dados poderão determinar a direção tanto do dólar quanto dos mercados financeiros em geral, antes da divulgação dos números de inflação ao consumidor.

Na minha opinião, a principal razão é a recente queda dos preços do petróleo bruto, que provavelmente exercerá um efeito moderador sobre a inflação, tanto globalmente quanto nos Estados Unidos. Se esse cenário se confirmar, a mensagem hawkish transmitida pelos membros do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC), que indicaram após a reunião deste mês a possibilidade de uma ou duas altas de juros antes do fim do ano, poderá gradualmente perder força.

Essas expectativas podem enfraquecer significativamente caso o relatório do Índice de Preços ao Consumidor (CPI) de junho mostre, ainda que de forma modesta, uma desaceleração da inflação.

Se esse cenário se concretizar, o Índice do Dólar Americano (DXY) poderá inicialmente recuar em direção ao nível de 100 pontos. Caso outros indicadores de inflação de junho, como o Índice de Preços dos Gastos com Consumo Pessoal (PCE), também confirmem uma moderação das pressões inflacionárias, o índice poderá estender sua queda em direção aos 98 pontos.

Outro fator importante é que a recente escalada das tensões entre os Estados Unidos e o Irã, embora tenha impulsionado temporariamente os preços do petróleo bruto, não conseguiu oferecer suporte significativo ao dólar americano no mercado cambial. Há duas razões principais para isso. Em primeiro lugar, os preços do petróleo permanecem próximos dos níveis observados no fim de fevereiro. Em segundo, as expectativas de desaceleração da inflação nos Estados Unidos continuam pressionando os rendimentos dos Treasuries, tanto do título de referência de 10 anos quanto do título de 2 anos, que tradicionalmente reage de forma mais rápida às mudanças nas expectativas para a política monetária do Fed.

Acredito que o dólar americano provavelmente continuará sob pressão até quarta-feira, quando a ADP divulgar seu relatório sobre o emprego no setor privado.

O par está sendo negociado dentro de uma faixa estreita entre 0,5625 e 0,5655, enquanto os investidores aguardam novos dados econômicos dos EUA. Se os próximos números pesarem sobre o dólar americano, o NZD/USD poderá romper essa faixa e avançar em direção a 0,5700. Um rompimento acima de 0,5658 pode servir como um possível sinal de compra.

O CFD sobre os futuros do NASDAQ 100 está sendo negociado atualmente acima de 28.910,00. Sinais crescentes de que a alta impulsionada pela inteligência artificial está perdendo força podem levar o contrato a cair abaixo desse nível, abrindo caminho para uma queda em direção a 28.209,50. Uma quebra abaixo de 28.811,90 pode servir como um possível sinal de venda.