A Strategy procura promover o Bitcoin

O Bitcoin e o Ethereum continuam sendo negociados próximos das mínimas de um ano e seguem em fase de correção. Nas últimas duas semanas, ambos registraram uma recuperação modesta, mas ainda não há sinais de que a tendência de baixa iniciada no ano passado tenha chegado ao fim. O cenário fundamental para o mercado de criptomoedas permanece fraco, refletindo-se principalmente na baixa demanda no mercado à vista, na rotação de capital para o setor de inteligência artificial e no compromisso do Federal Reserve de trazer a inflação de volta à meta de 2%, o que implica, no mínimo, a manutenção de uma política monetária restritiva por um período prolongado. Portanto, ainda não vemos fundamentos para um rali sustentado do Bitcoin ou do Ethereum.

Enquanto isso, a Strategy, empresa de Michael Saylor — que recentemente realizou sua primeira grande venda de Bitcoin, alegando falta de liquidez —, lançou uma nova ferramenta de análise, o Bitcoin Banking Adoption Index. O índice mede o grau de envolvimento dos maiores bancos do mundo com o mercado de criptomoedas. Vale destacar que o ranking contempla apenas os 25 maiores bancos e, atualmente, aponta um nível geral de integração de apenas 32%. A Fidelity lidera a classificação, com 71%. O índice avalia quatro aspectos: negociação de Bitcoin, oferta de produtos e derivativos de criptomoedas, concessão de crédito e apoio da alta administração.

Na nossa avaliação, esse índice é bastante subjetivo e não reflete plenamente a realidade do mercado. Vale lembrar que os bancos são instituições financeiras cujo principal objetivo é gerar lucro. Como qualquer empresa, adaptam seus produtos e serviços à demanda dos clientes. Se houver demanda por soluções relacionadas a criptomoedas, elas serão oferecidas; caso contrário, não. Assim, o grau de adoção do Bitcoin pelos bancos depende diretamente da adoção por consumidores, traders e investidores. Em essência, o Bitcoin Banking Adoption Index é uma estatística ilustrativa interessante. Ao divulgá-lo, a Strategy procura transmitir a ideia de que a popularidade do Bitcoin está crescendo no setor corporativo, o que, naturalmente, contribui para atrair novos investimentos.

O Bitcoin continua formando uma tendência de baixa. Ainda esperamos uma queda em direção a US$ 57.500 (o nível de 61,8% de Fibonacci da tendência de alta de três anos), embora esse nível já tenha sido praticamente testado. No entanto, não acreditamos que a tendência de baixa terminará nesse ponto. O mais recente FVG de baixa foi formado na região entre US$ 68.000 e US$ 70.700 no gráfico diário. Dessa forma, essa faixa passa a ser um POI para posições de vendas nas próximas semanas. No gráfico de 4 horas, o Bitcoin encontra-se em um segundo movimento corretivo, mas as operações de venda continuam sendo mais atrativas, uma vez que qualquer alta neste momento deve ser considerada, a princípio, apenas uma correção. Atualmente, o gráfico de 4 horas apresenta apenas um FVG de alta.

No gráfico diário, a tendência de baixa que começou em agosto do ano passado continua. O principal padrão de venda continua sendo o bloco de ordens de baixa no gráfico semanal. Não acreditamos que a tendência de baixa atual tenha chegado ao fim, já que não há sinais de reversão nem para o Bitcoin nem para o Ether. O mercado está, no momento, em consolidação lateral. Portanto, no curto prazo, ficaríamos atentos a desvios em direção ao limite superior do canal lateral para abrir posições de vendas com alvos de US$ 1.680 e US$ 1.505. No momento, a banda superior do canal lateral já foi ultrapassada, portanto, um desvio e padrões de baixa podem se formar.