Na sexta-feira, o par EUR/USD passou inicialmente por uma retração corretiva antes de retomar seu movimento de alta e testar o nível de retração de Fibonacci de 76,4% em 1,1551. Uma recuperação a partir desse nível favoreceria o dólar americano e uma queda moderada em direção a 1,1507 e 1,1472. Uma consolidação acima de 1,1551 aumentaria a probabilidade de um crescimento contínuo em direção ao próximo nível de Fibonacci de 100,0% – 1,1620.
A estrutura de ondas no gráfico horário tornou-se altista. A mais recente onda descendente concluída rompeu abaixo da mínima anterior, enquanto a última onda ascendente superou a máxima precedente. O cenário geopolítico continua desfavorável, com Irã e Estados Unidos mantendo os bloqueios no Estreito de Hormuz e sem negociações em andamento. Os traders vinham esperando algum apoio do Federal Reserve havia cerca de um mês, mas essas expectativas foram frustradas na semana passada. Após uma pausa prolongada, os touros voltaram a assumir a iniciativa.
O fluxo de notícias de sexta-feira voltou a favorecer o euro. Vale lembrar que, um dia antes, os relatórios do PIB do segundo trimestre divulgados tanto na Europa quanto nos Estados Unidos mostraram desaceleração do crescimento da economia norte-americana e aceleração da atividade na zona do euro. Somados ao aumento da inflação na União Europeia e à disposição do Banco Central Europeu (BCE) — ao contrário do Federal Reserve — de apertar ainda mais a política monetária, esses fatores mantêm uma perspectiva bastante favorável para o euro. Na minha avaliação, os touros poderiam ter iniciado esse movimento de alta bem antes do fim de julho. No entanto, os acontecimentos seguiram seu curso.
Nesta semana, a atenção do mercado se voltará para os dados de emprego e desemprego dos Estados Unidos. Se esses relatórios também não apresentarem resultados sólidos, o dólar provavelmente continuará a perder força. No momento, o mercado de trabalho representa a principal — e talvez a última — fonte de sustentação da moeda norte-americana. Caso os dados de emprego de julho venham fortes, o Federal Reserve provavelmente voltará a concentrar sua atenção na inflação, o que poderá abrir caminho para um novo aperto da política monetária em setembro. Por outro lado, se o mercado de trabalho voltar a decepcionar, Kevin Warsh e seus colegas dificilmente elevarão as taxas de juros.
No gráfico de 4 horas, o par se consolidou acima do canal de tendência descendente, sugerindo não apenas mais uma tentativa de alta, mas o início de uma tendência de alta sustentada. A consolidação acima do nível de Fibonacci de 76,4%, em 1,1514, reforça a possibilidade de novos ganhos em direção ao nível de retração de Fibonacci de 61,8%, em 1,1578. Atualmente, não são observadas divergências em nenhum indicador.
Relatório de Compromissos dos Traders (COT):
Durante a última semana do relatório, os traders profissionais encerraram 15.490 posições de compras e abriram 15.691 posições de vendas. Ao longo das sete semanas de fevereiro e março, a ampla vantagem dos compradores desapareceu em razão da guerra envolvendo o Irã. Já nas últimas dezoito semanas, o posicionamento tornou-se mais equilibrado em meio a um frágil cessar-fogo e às expectativas do mercado de que o conflito chegasse ao fim. Atualmente, os especuladores detêm um total de 205 mil posições de compras e 277 mil posições de vendas. Os vendedores voltam, mais uma vez, a assumir a liderança.
De modo geral, sob uma perspectiva de longo prazo, os grandes participantes do mercado continuam demonstrando considerável interesse pelo euro. Naturalmente, a ampla variedade de acontecimentos globais — que não tem sido pequena nos últimos anos — continua influenciando o sentimento dos investidores. Em particular, o mercado permanece atento aos desdobramentos no Oriente Médio, onde os confrontos cessam e voltam a se intensificar repetidamente. Inicialmente, o mercado ignorou o anúncio de um cessar-fogo e, posteriormente, também deu pouca importância à retomada da escalada do conflito. Como resultado, os fatores geopolíticos deixaram de ser o único elemento a determinar a direção do dólar norte-americano.
Calendário econômico dos Estados Unidos e da zona do euro:
Alemanha – Vendas no varejo (06:00 UTC).Estados Unidos – PMI de Manufatura do ISM (14:00 UTC).O calendário econômico de 3 de agosto contém apenas duas divulgações programadas, sendo o PMI de Manufatura do ISM o principal evento. Consequentemente, estima-se que os dados macroeconômicos influenciem o sentimento do mercado principalmente durante a segunda metade do pregão desta segunda-feira.
Previsão e dicas de negociação para o par EUR/USD:
As posições de compras eram justificadas após um repique a partir de 1,1472 ou depois de uma consolidação acima de 1,1507 no gráfico de 1 hora, com alvo em 1,1551. Hoje, posições de compras podem ser consideradas após uma consolidação acima de 1,1551, comalvo em 1,1620. As posições de vendas podem ser consideradas após um repique a partir de 1,1551 no gráfico de 1 hora, com alvos em 1,1507 e 1,1472.
Os níveis de retração de Fibonacci foram traçados de 1,1620 até 1,1325 no gráfico de 1 hora e de 1,1411 até 1,1850 no gráfico de 4 horas.