Ontem, os índices de ações encerraram o dia com resultados mistos. O S&P 500 subiu 0,26%, enquanto o Nasdaq 100 recuou 0,13%. O Dow Jones Industrial Average registrou queda de 0,04%.
Os índices acionários globais continuaram sendo negociados próximos de níveis recordes, enquanto os títulos de renda fixa ampliaram os ganhos após um relatório de inflação moderado nos EUA reduzir as preocupações com uma alta iminente dos juros pelo Fed. O MSCI All Country World Index subiu 0,1%, permanecendo pouco abaixo da máxima histórica intradiária registrada na semana passada. O índice asiático avançou quase 1%, em uma alta liderada pelo setor de tecnologia, enquanto os futuros apontavam para novos ganhos na Europa. Anteriormente, o S&P 500 fechou próximo de um nível recorde depois que os traders reduziram as expectativas de uma alta dos juros pelo Fed em setembro para aproximadamente 35%.
Os Treasuries subiram em toda a curva, com o rendimento dos títulos de 2 anos, mais sensível às expectativas de política monetária, recuando dois pontos-base, para 4,18%. O iene se valorizou 0,1%, para 159,25 por dólar, depois que fontes indicaram que o governo da primeira-ministra Sanae Takaichi apoiava a possibilidade de uma alta dos juros pelo Banco do Japão no curto prazo, com o próximo movimento provavelmente ocorrendo em setembro ou outubro.
A combinação do relatório de inflação moderado divulgado na quarta-feira com os dados fracos de emprego da semana passada dá ao Fed, sob Kevin Warsh, muito mais espaço para manter os juros inalterados, eliminando uma preocupação importante para os mercados que se recuperam da liquidação do setor de IA em julho. Os dados mostraram que os preços ao consumidor subiram 0,2% em julho em relação ao mês anterior, em linha com as previsões dos economistas, enquanto o núcleo da inflação registrou seu ritmo mais lento desde março de 2021.
Enquanto isso, o trade de IA recuperou o impulso. O Kospi da Coreia do Sul disparou 4%, entrando em um mercado de alta em termos técnicos, enquanto as fabricantes de chips Samsung Electronics e SK Hynix avançaram mais de 4% cada. Os investidores asiáticos voltaram a ap
ostar na estratégia long Korea, short Hong Kong — ou seja, comprados na Coreia e vendidos em Hong Kong —, uma estratégia que havia sido brevemente abandonada durante a forte queda do Kospi em julho, mas que voltou com força em agosto.
Depois que a realização de lucros por investidores institucionais e os temores de uma bolha de IA reduziram as avaliações a partir das máximas históricas, o capital de longo prazo volta cautelosamente ao segmento.
No que diz respeito ao panorama técnico do S&P 500, a principal tarefa dos compradores hoje será superar o nível de resistência mais próximo, de US$ 7.756. Isso daria suporte às altas e abriria a possibilidade de um avanço em direção a US$ 7.774. Igualmente importante para os otimistas será manter o controle acima de US$ 7.798, o que fortaleceria as posições dos compradores.
Caso haja um movimento de baixa em meio a um apetite de risco reduzido, os compradores deverão defender a área de US$ 7.737. Uma quebra abaixo desse nível levaria rapidamente o instrumento de volta aos US$ 7.718 e abriria caminho para os US$ 7.698.