O euro pôde ser negociado relativamente bem hoje utilizando a estratégia de Reversão à Média (Mean Reversion). Não realizei nenhuma operação utilizando a estratégia de Momentum.
A ausência de dados econômicos da zona do euro afetou a volatilidade do euro. Quando não há dados domésticos, a moeda única perde seus catalisadores internos e passa a se movimentar de acordo com fatores externos, enquanto, em um ambiente tranquilo, a faixa de oscilações naturalmente se estreita. Como resultado, o EUR/USD passou a primeira metade do dia em uma faixa estreita, reagindo ao apetite geral por risco, e não a catalisadores específicos do euro.
A libra, por outro lado, caiu após a notícia de que as vendas no varejo, segundo a Confederação da Indústria Britânica (CBI), haviam despencado para -48 pontos. O indicador é baseado em pesquisas com varejistas e serve como um sinal antecipado da demanda dos consumidores, portanto, uma queda tão acentuada apontou para um enfraquecimento significativo da demanda. A tendência é particularmente preocupante, pois o índice estava em torno de -25 pontos até pouco tempo atrás. Assim, a queda atual representa uma deterioração acentuada e abalou a confiança na resiliência do consumidor britânico.
Para a moeda britânica, isso se traduziu em pressão de baixa, já que a fraqueza do setor varejista enfraquece os argumentos em favor de uma economia forte e dá ao Banco da Inglaterra motivos adicionais para adotar uma postura cautelosa.
O mercado agora aguarda uma série de divulgações de dados americanos de grande importância, que poderão determinar a direção do dólar no curto prazo. A sequência começará com a variação do PIB do segundo trimestre e terminará com o índice PCE básico de julho e os dados sobre as variações nos gastos e na renda pessoais. O último evento do dia será um discurso do membro do FOMC, Thomas Barkin. O PIB reflete o ritmo de crescimento econômico e serve de base para avaliar a saúde da economia, portanto, a primeira divulgação já deverá definir o tom das negociações.
No entanto, o índice PCE básico é particularmente importante porque o Fed o considera sua medida de inflação preferida. O indicador exclui os preços voláteis de alimentos e energia e reflete com mais precisão as pressões subjacentes sobre os preços, o que significa que afeta diretamente as expectativas em relação às taxas de juros. Os dados de renda e gastos pessoais complementarão o cenário ao mostrar a confiança dos consumidores americanos, que respondem por uma parcela significativa da atividade econômica.
Para o euro e a libra, esse conjunto de dados representa um risco direto. Um forte crescimento econômico combinado com inflação elevada fortaleceria o dólar e pressionaria o EUR/USD e o GBP/USD, enquanto números fracos e a redução das pressões sobre os preços favoreceriam ambas as moedas europeias. Os comentários de Barkin serão um fator adicional, já que o mercado analisará cuidadosamente suas declarações em busca de pistas sobre a posição do Fed.
Se os dados forem fortes, utilizarei a estratégia de Momentum. Se o mercado não reagir aos dados, continuarei utilizando a estratégia de Reversão à Média.
Estratégia de Momentum (rompimento) para a segunda metade do dia:
Para EUR/USD
Compra no rompimento acima de 1,1677 poderá levar o euro a subir em direção a 1,1709 e 1,1727.Venda no rompimento abaixo de 1,1653 poderá levar o euro a cair em direção a 1,1627 e 1,1601.Para GBP/USD
Compra no rompimento acima de 1,3647 poderá levar a libra a subir em direção a 1,3672 e 1,3707.Venda no rompimento abaixo de 1,3620 poderá levar a libra a cair em direção a 1,3594 e 1,3569.Para USD/JPY
Compra no rompimento acima de 159,39 poderá levar o dólar a subir em direção a 159,60 e 159,83.Venda no rompimento abaixo de 159,13 poderá levar o dólar a cair em direção a 158,83 e 158,57.Estratégia de Reversão à Média (retorno) para a segunda metade do dia:
Para EUR/USD
Buscarei oportunidades de venda após um rompimento malsucedido acima de 1,1683, seguido de um retorno abaixo desse nível.Buscarei oportunidades de compra após um rompimento malsucedido abaixo de 1,1653, seguido de um retorno a esse nível.Para GBP/USD
Buscarei oportunidades de venda após um rompimento malsucedido acima de 1,3640, seguido de um retorno abaixo desse nível.Buscarei oportunidades de compra após um rompimento malsucedido abaixo de 1,3610, seguido de um retorno a esse nível.Para AUD/USD
Buscarei oportunidades de venda após um rompimento malsucedido acima de 0,7192, seguido de um retorno abaixo desse nível.Buscarei oportunidades de compra após um rompimento malsucedido abaixo de 0,7174, seguido de um retorno a esse nível.Para USD/CAD
Buscarei oportunidades de venda após um rompimento malsucedido acima de 1,3880, seguido de um retorno abaixo desse nível.Buscarei oportunidades de compra após um rompimento malsucedido abaixo de 1,3854, seguido de um retorno a esse nível.