A situação do mercado permanece altista. A última onda de alta concluída rompeu acima do pico anterior, enquanto a nova onda de baixa ainda não rompeu abaixo da mínima anterior. Assim, os compradores atualmente têm a iniciativa no mercado, e sua vantagem está se fortalecendo dia após dia. A tendência de alta só poderá ser considerada rompida após o rompimento da mínima da última onda concluída, ou seja, abaixo de 1,3414, ou após a formação de duas ondas de baixa.
O cenário fundamental de sexta-feira favoreceu os vendedores, mas a situação não é tão simples quanto pode parecer. A revisão anual dos dados das folhas de pagamentos não-agrícolas (NFP) foi negativa. O número de empregos foi revisado para baixo em 79.000. Não vejo nada de positivo para o dólar nesse aspecto do principal relatório. A postura de Kevin Warsh pode de fato ser considerada hawkish, mas gostaria de destacar que a postura do presidente do FOMC permanece hawkish há vários meses, enquanto o FOMC ainda não conseguiu decidir por um aperto da política monetária. Assim, as chances de um aperto da política monetária em setembro aumentaram na sexta-feira, mas eu ainda não teria muita confiança nessa possibilidade. É provável que o dólar não tivesse subido de forma alguma sem o discurso de Warsh.
Se o número do NFP tivesse sido ainda pior, Kevin Warsh não teria conseguido compensar o impacto negativo. Assim, o dólar tirou o máximo proveito dos acontecimentos de sexta-feira. Agora, os vendedores precisam tirar proveito dessa vantagem, mas isso será muito difícil. Um novo relatório do NFP de agosto será divulgado nesta semana, e as previsões são novamente decepcionantes.
No gráfico de 4 horas, o GBP/USD recuou até o nível de retração de 23,6%, em 1,3538. Um repique a partir desse nível favoreceria a libra e a retomada da alta dentro do canal de tendência altista, em direção ao nível de retração de 0,0%, em 1,3657. Uma consolidação abaixo de 1,3538 permitiria esperar uma nova queda em direção ao nível de Fibonacci de 38,2%, em 1,3467. Atualmente, não são observadas novas divergências em formação.
Relatório sobre as Posições dos Traders (COT):O sentimento da categoria de traders "Não comerciais" ficou menos baixista na última semana de divulgação dos dados. O número de posições compradas mantidas pelos especuladores aumentou em 16.269, enquanto o número de posições vendidas aumentou em 6.220. A diferença atual entre o número de posições compradas e vendidas é, essencialmente, de 93.000 contra 1,382 milhão. A diferença e a vantagem dos vendedores estão diminuindo gradualmente, embora eles ainda mantenham uma vantagem substancial. Anteriormente, o domínio dos vendedores era incontestável, mas agora isso é menos evidente, pois o cenário fundamental mudou.
Continuo não acreditando em uma tendência baixista para a libra, mas, no curto prazo, tudo dependerá da política comercial de Trump, das políticas monetárias do Fed e do Banco da Inglaterra, bem como da duração, escala e consequências da guerra no Oriente Médio. Nos últimos meses, o mercado ajustou suas expectativas em direção à paz, mas as negociações entre o Irã e os Estados Unidos fracassaram antes mesmo de terem começado de fato. Não há garantia de que sejam retomadas no curto prazo. A postura do Fed em relação à política monetária continua contraditória.
Calendário de notícias para os Estados Unidos e o Reino Unido:No dia 31 de agosto, o calendário de eventos econômicos não apresenta divulgações dignas de nota. O impacto do cenário fundamental sobre o ânimo do mercado na segunda-feira será nulo.
Previsão e dicas de negociação para o GBP/USD:Era possível abrir posições de venda em caso de consolidação abaixo do nível 1,3633–1,3641 no gráfico horário, com alvos em 1,3556 e 1,3526. Ambos os alvos foram atingidos. Novas operações de venda são possíveis em caso de recuperação a partir de 1,3556 ou de um fechamento abaixo de 1,3526. Operações de compra eram possíveis em caso de recuperação a partir de 1,3526 ou de um fechamento acima de 1,3556, com alvo em 1,3633–1,3641.
Os níveis de Fibonacci estão traçados entre 1,3557 e 1,3272 no gráfico de uma hora e entre 1,3158 e 1,3655 no gráfico de 4 horas.