Recomendações de negociação e análise das operações do EUR/USD em 18 de setembro. O euro tenta se reerguer

O par EUR/USD passou a quinta-feira tentando iniciar pelo menos um movimento corretivo moderado. Durante o dia, foi divulgada a segunda estimativa do IPC da zona do euro referente a agosto, enquanto também foram publicados relatórios do setor de construção dos EUA. O mercado ignorou em grande parte a segunda estimativa do IPC, enquanto os dados da construção nos EUA ficaram abaixo das previsões e provocaram um pequeno recuo do dólar. Dito isso, não há evidências sólidas de que os traders tenham vendido o dólar especificamente por causa desses relatórios — é igualmente possível que o par simplesmente tenha realizado uma correção técnica após a forte queda, com a cobertura de posições vendidas.

De qualquer forma, o par iniciou um movimento corretivo de alta a partir da região de 1,1461–1,1473, que agora poderá se estender em direção à linha de tendência descendente. Continuamos sem encontrar um suporte fundamental sólido para uma valorização sustentada do dólar além da política do Federal Reserve; mesmo esse argumento é questionável, pois o Banco Central Europeu já promoveu um aperto monetário em 2026 aproximadamente o mesmo número de vezes que o Fed poderia, hipoteticamente, fazê-lo. Se o mercado ignorar os fatores positivos para o euro, a moeda não subirá.

Tecnicamente, uma tendência de baixa continua se formando e agora parece ter se consolidado como uma tendência plenamente estabelecida. O mercado novamente ignorou a medida hawkish do BCE, mas precificou agressivamente uma alta dos juros pelo Fed. Se esse padrão persistir, o dólar poderá continuar se fortalecendo por muito tempo.

No gráfico de 5 minutos de quinta-feira, foi formado um sinal de compra. Durante a sessão europeia, o preço reagiu a partir da região de 1,1461–1,1473, permitindo que os traders abrissem posições compradas. No entanto, a alta do euro foi fraca e de curta duração; o preço voltou a entrar na zona, e um novo sinal poderá ser formado hoje.

O relatório COT mais recente é de 8 de setembro. No período semanal, fica claro que a posição líquida dos traders "Não comerciais" se tornou baixista e caiu significativamente em 2026, em meio aos acontecimentos geopolíticos. Nos últimos seis meses, os traders vêm reduzindo sua exposição ao euro em favor do dólar americano. A política de Donald Trump não mudou, mas o dólar assumiu, por um período, o papel de moeda de reserva.

No entanto, continuamos sem identificar fatores fundamentais que justifiquem uma nova valorização do dólar. A guerra no Oriente Médio tornou o dólar temporariamente muito atraente, mas, quando o prazo de validade desse fator expirar, tudo deverá voltar ao normal — e esse prazo de validade pode já ter terminado. No longo prazo, o euro poderá cair até US$ 1,08, nível em que se encontra a linha de tendência, mas a tendência de alta de longo prazo permanece intacta. Durante os meses recentes de fortalecimento do dólar, o par sequer chegou perto dessa linha de tendência.

A disposição das linhas vermelha e azul do indicador indica uma paridade aproximada entre compradores e vendedores. Durante a última semana de referência, o número de posições compradas na categoria "Não comerciais" caiu em 500, enquanto o número de posições vendidas aumentou em 12.700. Consequentemente, a posição líquida caiu em 17.700 contratos na semana.

No período de 1 hora, o EUR/USD continua formando uma tendência de baixa, e o Fed deu forte sustentação ao movimento de queda. O BCE deveria ter dado suporte ao euro na semana passada, pois elevou as taxas de juros pela segunda vez em 2026, mas o mercado agora está atento apenas ao Fed e ao seu aperto monetário. Assim, o dólar praticamente formou uma nova tendência do nada, e o sentimento do mercado poderá permanecer totalmente baixista daqui para frente.

Para 18 de setembro, destacamos os seguintes níveis de negociação — 1,1234, 1,1274, 1,1362–1,1368, 1,1461–1,1473, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1665, 1,1750–1,1760, 1,1786, 1,1830–1,1837, além da linha Senkou Span B (1,1610) e da Kijun-sen (1,1527). As linhas do indicador Ichimoku podem se deslocar ao longo do dia, o que deve ser levado em consideração na definição dos sinais de negociação. Lembre-se de mover o Stop Loss para o ponto de equilíbrio se o preço avançar 15 pips na direção correta. Isso ajudará a evitar possíveis perdas caso o sinal se mostre falso.

Na sexta-feira, a presidente do BCE, Christine Lagarde, irá discursar, mas é pouco provável que ela anuncie algo importante apenas uma semana após a reunião do BCE e a alta dos juros. Nos EUA, será divulgado hoje o relatório de produção industrial, que também tem uma probabilidade muito baixa de provocar uma reação do mercado.

Hoje, os operadores podem considerar posições vendidas com alvo na faixa de 1,1362–1,1368, caso o preço se consolide abaixo da área de 1,1461–1,1473. Uma recuperação a partir da área de 1,1461–1,1473 permitirá que você abra posições compradas com alvo na faixa de 1,1527–1,1542. A volatilidade hoje pode ser baixa.

Os níveis de preço de suporte e resistência são linhas vermelhas espessas nas quais o movimento dos preços poderá terminar. Elas não são fontes de sinais de negociação.

As linhas Kijun-sen e Senkou Span B são linhas do indicador Ichimoku transferidas do período de 4 horas para o período de 1 hora. São linhas fortes.

Os níveis extremos são linhas vermelhas finas a partir das quais o preço já reagiu anteriormente. Eles são fontes de sinais de negociação.

As linhas amarelas indicam linhas de tendência, canais de tendência e quaisquer outros padrões técnicos.

O Indicador 1 nos gráficos de COT mostra o tamanho da posição líquida de cada categoria de traders.