Recomendações de negociação e análise das operações para o par EUR/USD em 21 de setembro. Qualquer alta é difícil para o euro

O par EUR/USD tentou uma modesta correção pelo segundo dia consecutivo na sexta-feira. Voltou a se sair mal, apesar de a única divulgação minimamente importante — a produção industrial dos EUA — ter vindo abaixo do esperado. Como já observamos repetidamente, o mercado está ativamente ignorando fatores que não apoiam o dólar dos EUA. Assim, a leitura da produção industrial dos EUA não abalou o dólar, e o mercado permanece focado na reunião do Federal Reserve, relutante em vender a moeda americana. Por enquanto, o euro só é impedido de um novo declínio pela área de 1,1461–1,1473. Se essa zona for rompida, os vendedores provavelmente retomarão a pressão para baixo no EUR/USD. Não podemos discutir seriamente a força do euro até que a linha de tendência seja rompida para cima. A agenda econômica desta semana é fraca tanto na zona do euro quanto nos EUA, portanto nem o euro nem o dólar devem receber um novo impulso forte — a semana tende a ser corretiva.

Tecnicamente, uma tendência de baixa continua se formando e agora assume o caráter de uma tendência consolidada. O mercado mais uma vez ignorou a decisão hawkish do Banco Central Europeu, mas precificou enfaticamente a alta do Fed. Se isso continuar, o dólar pode permanecer forte por bastante tempo.

No gráfico de 5 minutos na sexta-feira, formou-se um sinal de compra que os traders poderiam ter aproveitado. Como uma correção de alta vem se formando nos últimos dias, acreditamos que sinais de compra na área de 1,1461–1,1473 merecem atenção. No entanto, o potencial de alta do euro é limitado, dado o sentimento predominante do mercado.

O relatório COT mais recente é datado de 15 de setembro. No período semanal, a posição líquida dos traders "Não comerciais" permanece baixista e caiu acentuadamente em 2026, em meio aos acontecimentos geopolíticos. Nos últimos seis meses, os traders vêm reduzindo sua exposição ao euro em favor do dólar americano. A política de Donald Trump não mudou, mas o dólar desempenhou, durante certo período, o papel de moeda de reserva.

No entanto, continuamos sem identificar fatores fundamentais que justifiquem uma nova valorização do dólar. A guerra no Oriente Médio tornou o dólar temporariamente muito atraente, mas, quando esse fator perder sua validade, tudo deverá voltar ao normal — e esse prazo de validade pode já ter expirado. No longo prazo, o euro poderá cair até US$ 1,08, nível em que passa a linha de tendência, mas a tendência de alta de longo prazo permanece intacta. Durante os últimos meses de fortalecimento do dólar, o par sequer chegou perto dessa linha de tendência.

A posição das linhas vermelha e azul do indicador indica uma paridade aproximada entre compradores e vendedores. Durante a última semana de referência, o número de posições compradas na categoria "Não comerciais" aumentou em 10,5 mil contratos, enquanto o número de posições vendidas caiu em 5,1 mil contratos. Consequentemente, a posição líquida aumentou em 15,6 mil contratos na semana.

No período gráfico de 1 hora, o EUR/USD continua formando uma tendência de baixa, e o Fed deu forte sustentação ao movimento de queda. O BCE deveria ter dado suporte ao euro na semana passada, quando elevou as taxas de juros pela segunda vez em 2026, mas o mercado agora está atento apenas ao Fed e ao seu aperto monetário. Assim, o dólar praticamente formou uma nova tendência do nada, e o sentimento do mercado poderá permanecer totalmente baixista daqui para frente.

Para 21 de setembro, destacamos os seguintes níveis de negociação — 1,1234, 1,1274, 1,1362–1,1368, 1,1461–1,1473, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1665, 1,1750–1,1760, 1,1786, 1,1830–1,1837, além da linha Senkou Span B (1,1589) e da Kijun-sen (1,1505). As linhas do indicador Ichimoku podem se deslocar ao longo do dia, o que deve ser levado em consideração na definição dos sinais de negociação. Lembre-se de mover o Stop Loss para o ponto de equilíbrio se o preço avançar 15 pips na direção correta. Isso ajudará a evitar possíveis perdas caso o sinal se mostre falso.

Na segunda-feira, os calendários econômicos da zona do euro e dos EUA estão vazios. Portanto, os traders terão poucos eventos aos quais reagir no primeiro dia de negociação da semana. Devemos esperar um movimento lento, predominantemente lateral, hoje.

Hoje, os traders poderão considerar posições vendidas com alvo em 1,1362–1,1368 caso o preço se consolide abaixo da região de 1,1461–1,1473. Um rebote a partir da região de 1,1461–1,1473 permitiria abrir posições compradas com alvo em 1,1527–1,1542. A volatilidade poderá ser baixa hoje.

Os níveis de preço de suporte e resistência são linhas vermelhas espessas nas quais o movimento dos preços poderá terminar. Elas não constituem fontes de sinais de negociação.

As linhas Kijun-sen e Senkou Span B são linhas do indicador Ichimoku transferidas do período de 4 horas para o período de 1 hora. São linhas fortes.

Os níveis extremos são linhas vermelhas finas a partir das quais o preço já apresentou uma reação anteriormente. Eles constituem fontes de sinais de negociação.

As linhas amarelas indicam linhas de tendência, canais de tendência e quaisquer outros padrões técnicos.

O Indicador 1 nos gráficos de COT mostra o tamanho da posição líquida de cada categoria de traders.