A estrutura de ondas no gráfico de uma hora continua baixista. A última onda de baixa concluída rompeu a mínima anterior, enquanto a nova onda de alta ainda não superou a máxima anterior. Após a reunião do FOMC de setembro, os operadores esperam pelo menos mais um aperto da política monetária neste ano e outro no próximo. Essa expectativa continua sendo o principal fator de sustentação do dólar americano, enquanto os demais fatores ainda não ganharam relevância. Os vendedores estão ganhando força, o que também contribui para a valorização do dólar.
Na segunda-feira, não houve notícias relevantes, e o par não apresentou movimentos significativos ao longo do dia. O calendário econômico desta semana está relativamente leve, com os relatórios mais relevantes previstos para divulgação no Reino Unido. Haverá poucos dados novos capazes de impulsionar os movimentos do euro e do dólar. Enquanto isso, os operadores já começaram a voltar sua atenção para as próximas reuniões do BCE e do Fed, o que pode favorecer os compradores.
Vale lembrar que o BCE já apertou a política monetária duas vezes e, muito provavelmente, voltará a fazê-lo uma terceira e uma quarta vez. Atualmente, a expectativa é que o Fed aperte a política monetária duas vezes, sendo que a segunda medida só deverá ocorrer em dezembro. Portanto, considerando a queda do euro no último mês e a postura mais hawkish do BCE em relação às taxas de juros, o euro poderá dar continuidade à recuperação iniciada na semana passada.
Hoje, o mercado poderá concentrar sua atenção no Índice ZEW de Sentimento Econômico. No entanto, esses indicadores não estão entre os mais importantes e dificilmente influenciarão a postura do BCE antes de sua penúltima reunião do ano.
No gráfico de 4 horas, após a formação de uma quinta divergência de alta, o par reverteu a tendência a favor do euro mais uma vez e subiu em direção ao nível de Fibonacci de 127,2%, em 1,1221. Uma consolidação acima desse nível permitiria uma alta em direção a 1,1325. Uma consolidação abaixo de 1,1221 favoreceria o dólar americano e uma retomada da queda em direção ao nível de retração de 161,8%, em 1,1088. Não há divergências em formação evidentes hoje.
Relatório de Compromissos dos Traders (COT):
Na última semana de referência, os operadores profissionais encerraram 20.091 posições compradas e abriram 18.150 posições vendidas. O total de posições compradas mantidas pelos especuladores é atualmente de 223.000, enquanto o de posições vendidas chega a 360.000. Os vendedores continuam no controle, e o euro continua sendo mais vendido do que comprado. Isso se deve à complexa situação geopolítica no Oriente Médio e à determinação de Kevin Warsh em reduzir a inflação. O mercado continua acreditando que a inflação será reduzida a 2% por todos os meios disponíveis.
De modo geral, os principais participantes do mercado continuam demonstrando forte interesse no euro no longo prazo. Acontecimentos de diversos tipos ao redor do mundo — numerosos nos últimos anos — influenciam, sem dúvida, o sentimento dos investidores e pressionam as moedas sensíveis ao risco. Além disso, 2026 pode estabelecer um recorde no número de acontecimentos imprevistos. Como resultado, os operadores só podem se adaptar ao cenário em constante mudança à medida que ele se desenrola.
Calendário econômico dos Estados Unidos e da União Europeia:
Alemanha – Índice de Confiança Econômica do ZEW (09h00 UTC).União Europeia – Índice de Confiança Econômica do ZEW (09:00 UTC).Estados Unidos – Licenças de Construção (12:30 UTC).Estados Unidos – Construção de Casas Novas (12:30 UTC).Em 20 de outubro, o calendário econômico prevê quatro divulgações, todas de média importância. Espera-se que o impacto dos dados econômicos sobre o sentimento do mercado nesta terça-feira seja limitado.
Previsão e recomendações de negociação para o EUR/USD:
É possível comprar o par se ele fechar acima de 1,1220 no gráfico de uma hora, com alvo em 1,1325. A venda é possível se o par fechar abaixo de 1,1220, com alvo na região de suporte entre 1,1081 e 1,1086.
Os níveis de retração de Fibonacci são traçados de 1,1325 a 1,1712 tanto no gráfico de uma hora quanto no de 4 horas.