*veja também: Indicadores de negociação da InstaForex para o S&P 500 (SPX)
Os contratos futuros do S&P 500 estão sendo negociados em torno de 7.750 na primeira metade da sessão americana desta quarta-feira, mantendo a recuperação após a fraqueza registrada no início desta semana. O índice está pressionado entre as expectativas de uma postura mais agressiva do Fed em relação aos juros e os resultados corporativos geralmente sólidos, que, por enquanto, estão prevalecendo sobre as pressões macroeconômicas.
O principal fator por trás da dinâmica atual é a temporada de divulgação de resultados corporativos, que começou com números melhores do que o esperado. Na terça-feira, o S&P 500 fechou em alta de 0,28%, aos 7.712,57 pontos, com nove dos 11 setores terminando no positivo. Os setores de saúde e imobiliário lideraram os ganhos, enquanto tecnologia e serviços de comunicação ficaram para trás. Na quarta-feira, o índice ampliou os ganhos e abriu perto de 7.736,43 pontos, após resultados sólidos da Super Micro Computer e da SpaceX, que renovaram o apetite por ações ligadas à inteligência artificial.
Apesar disso, as tensões persistem. O rendimento dos títulos do Tesouro americano de 10 anos está próximo de 5,12%, e o mercado atribui uma probabilidade superior a 90% a um aumento dos juros pelo Fed em dezembro. O petróleo Brent permanece em torno de US$ 109 por barril em meio às tensões no Estreito de Ormuz, sustentando as expectativas de inflação e limitando o potencial de alta das ações.
Os dados fracos do mercado imobiliário divulgados na terça-feira — as vendas de imóveis usados despencaram 7,3%, atingindo o menor nível desde 2001 — provocaram uma breve queda nos rendimentos dos títulos, mas não alteraram o cenário geral.
Quadro técnicoA análise técnica composta da InstaForex no gráfico diário, indica sinal de "Compra": 11 dos 23 indicadores favorecem os compradores.
O índice está em consolidação após uma tentativa de rompimento acima de 7.835 no início de outubro.
Resistência: 7.795–7.835. Uma consolidação acima dessa faixa abriria caminho para mais de 8.000.
Suportes: 7.735 (EMA de 200 períodos no gráfico de 4 horas); 7.716 (EMA de 200 períodos no gráfico de 1 hora); 7.700–7.690 (média móvel de 50 dias e zona de suporte de curto prazo). Um rompimento abaixo de 7.650 sinalizaria uma correção mais acentuada em direção a 7.500 e 7.470 (EMA de 144 períodos no gráfico diário).
O RSI diário está em torno de 53, o que deixa margem para oscilações em qualquer direção, sem sinais de sobrecompra ou sobrevenda. O OsMA continua ligeiramente negativo, mas o histograma está se contraindo, indicando que o momentum de baixa está diminuindo. Principais eventos para acompanharQuarta-feira, 21 de outubro — A Meta divulga seus resultados após o fechamento do mercado. Como a primeira empresa de hiperescala a apresentar resultados, seus números indicarão se as empresas continuam ampliando os investimentos em bens de capital (capex) voltados à inteligência artificial (IA). Resultados sólidos favoreceriam o setor de tecnologia e o índice, enquanto números decepcionantes poderiam desencadear uma nova onda de vendas.
Quinta-feira, 22 de outubro — A temporada de resultados continua. A Tesla e outras grandes empresas deverão indicar se o impulso positivo gerado pelos resultados corporativos se manterá.
Terça e quarta-feira, 27 e 28 de outubro — Reunião do FOMC. O mercado espera que o órgão mantenha a taxa de juros inalterada, mas o tom do comunicado e as projeções atualizadas determinarão se a probabilidade de uma alta dos juros em dezembro continuará elevada. Um sinal claro de pausa no ciclo de aperto monetário aliviaria parte da pressão sobre as avaliações dos ativos.
EstratégiaEssa configuração não favorece compras agressivas nos níveis atuais. O índice está sendo negociado no meio da faixa de 7.700 a 7.800, e a relação risco/retorno para posições compradas é modesta.
Perfil conservador: aguarde uma consolidação acima de 7.840, sinal de retomada da tendência de alta, ou um recuo para a faixa de 7.650–7.600, onde o suporte parece mais confiável. Entrar no meio dessa faixa deixa pouca margem para manobras. Operações de curto prazo: a zona de 7.700–7.690 pode favorecer uma recuperação em direção a 7.795–7.800. Utilize uma ordem de stop-loss rigorosa abaixo de 7.650. Se o índice não conseguir se manter acima de 7.700 ao longo de uma ou duas sessões, isso, por si só, será um sinal de fraqueza. Regra nº 1: não compre apenas porque "o mercado deveria se recuperar". A temporada de resultados corporativos pode trazer surpresas, e a reunião do FOMC na próxima semana representa um risco binário. Sem um rompimento confirmado ou uma recuperação a partir de um suporte sólido, a postura mais prudente é manter a cautela.Esta visão geral baseia-se em fontes públicas e reportagens da mídia e reflete a dinâmica dos preços, influenciada por diversos fatores; a gestão de riscos e o controle de posições são essenciais.
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