Após duas semanas de estagnação, o Bitcoin finalmente começou a cair. Por enquanto, porém, o movimento de baixa pode ser considerado relativamente fraco, embora potencialmente significativo. Uma correção já está em curso e pode se prolongar por bastante tempo. Vale lembrar que existe uma probabilidade considerável de que a tendência de baixa esteja chegando ao fim. No entanto, os fundamentos para o início de uma nova tendência de alta (bull trend) permanecem ambíguos e sujeitos a debate.
A última alta do Bitcoin, que durou três meses, consistiu essencialmente em um movimento da borda inferior para a borda superior do canal lateral no gráfico diário. Antes disso, formou-se um desvio na borda inferior e, posteriormente, outro na borda superior do canal. O desvio na borda superior foi acentuado, mas, se de fato se tratar de um desvio, o Bitcoin poderá recuar em direção a US$ 70.800 no curto prazo. Depois disso, o preço provavelmente voltará a oscilar dentro do canal lateral, e suas perspectivas continuarão incertas.
Na próxima semana, o Federal Reserve realizará sua penúltima reunião do ano, e a postura do banco central dos EUA já é conhecida. Mesmo que a taxa básica de juros não seja elevada — cenário considerado mais provável —, o Fed deverá manter um tom hawkish, ou seja, favorável a uma política monetária mais restritiva, pois a inflação nos EUA continua subindo acima das previsões. Assim, a perspectiva de manutenção de uma política monetária restritiva dificilmente sustentará novos ganhos da principal criptomoeda, que permanece em movimento lateral no gráfico diário e em tendência de baixa no gráfico semanal.
Vale observar também que as eleições legislativas de meio de mandato nos EUA serão realizadas em 3 de novembro. É muito provável — com uma probabilidade estimada em cerca de 99% — que os republicanos percam o controle de pelo menos uma das câmaras do Congresso, o que tornaria ainda mais difícil a aprovação do Clarity Act. Alguns republicanos se opõem ao projeto de Trump por considerarem que ele favoreceria os interesses financeiros pessoais do presidente. Vale lembrar que, historicamente, o Bitcoin tende a cair após as eleições de meio de mandato nos EUA — um padrão observado ao longo de 12 anos. Como é improvável que uma alta comece imediatamente após a votação, uma queda já pode ser antecipada. Além disso, o gráfico diário aponta para uma trajetória descendente.
No gráfico diário, a estrutura de tendência de baixa foi rompida, indicando que o "ouro digital" provavelmente iniciou oficialmente a formação de uma nova tendência de alta. O preço reagiu ao FVG de baixa da tendência anterior, respeitando esse padrão, e iniciou uma correção, conforme esperado.
Um movimento para fora do canal lateral entre US$ 60.000 e US$ 82.500 ainda pode representar um desvio, que, combinado com a reação ao FVG de baixa, poderia desencadear uma queda até o limite inferior do canal. Assim, os traders tinham — e continuam tendo — motivos para abrir posições vendidas. Além disso, outro sinal de venda se formou dentro do último FVG de baixa.
No gráfico de 4 horas, começou a se formar uma estrutura de baixa. Atualmente, a linha de CHOCH está no nível de US$ 87.000. No gráfico diário, todos os sinais necessários de reversão para baixo já foram identificados, permitindo que os traders abram posições vendidas.
Os alvos do Bitcoin são mais bem definidos com base no canal lateral do gráfico diário, que continua válido em nossa análise. No gráfico de 4 horas, o último FVG de baixa provocou uma reação do preço, seguida pela formação de uma consolidação lateral. Durante a madrugada, ocorreu um desvio acima do limite superior do canal lateral, movimento sobre o qual já havíamos alertado.
Assim, no curto prazo, o Bitcoin pode despencar até US$ 80.400. Como a consolidação lateral não durará para sempre, um rompimento de seu limite inferior é perfeitamente possível.
Recomendações de negociação para o par BTC/USD:O Bitcoin apresenta sinais do início de uma nova tendência de alta. Como costuma acontecer, essa tendência começa com uma disparada do preço sem um motivo claro e específico. O Fed ainda não começou a cortar os juros, e o projeto de lei Clarity Act não foi aprovado.
No curto prazo, o Bitcoin pode recuar no gráfico diário, pois o preço reagiu ao FVG de baixa e formou dois sinais de venda. Vale observar também que um movimento para fora do canal lateral no gráfico diário pode representar um desvio — sim, um desvio acentuado, mas ainda assim um desvio. Nesse caso, o Bitcoin poderia recuar até US$ 70.800 e até mesmo manter a tendência de baixa iniciada no ano passado.
Acreditamos que abrir posições vendidas é a estratégia mais adequada no curto prazo. Dois sinais de venda acompanhados de desvio se formaram no gráfico diário, e outro desvio ocorreu no gráfico de 4 horas.
As perspectivas para o Bitcoin continuam baixistas. Os alvos mais próximos são US$ 80.400 e US$ 70.800.
Explicações sobre as ilustrações:CHOCH (Change of Character): mudança de caráter — rompimento da estrutura da tendência.
Liquidity (Liquidity): liquidez — ordens de stop-loss e ordens pendentes que os formadores de mercado utilizam para acumular posições.
FVG (Fair Value Gap): gap de valor justo — zona de ineficiência de preço. O preço atravessa rapidamente essas áreas, indicando a ausência de um dos lados do mercado. Posteriormente, costuma retornar a essas zonas e reagir a elas, dando continuidade à tendência principal.
IFVG (Inverted Fair Value Gap): gap de valor justo invertida — ocorre quando o preço retorna a essa zona, mas não reage a ela; em vez disso, rompe-a impulsivamente e, em seguida, testa-a pelo lado oposto.
OB (Order Block): bloco de ordens — candle em que um formador de mercado abriu uma posição com o objetivo de capturar liquidez e, em seguida, estabelecer uma posição na direção oposta.