Observe o S&P 500. Desde agosto, o índice vem sendo negociado dentro de uma faixa relativamente estreita, após atingir uma nova máxima. O cenário é semelhante no Nasdaq, índice com forte peso das empresas de tecnologia, cujos movimentos acompanham, em grande medida, os do S&P 500.
O que isso significa e o que pode acontecer a seguir? Como mostram os gráficos técnicos, ambos os índices estão próximos de importantes níveis de suporte. Há dois fatores negativos para as ações americanas. O primeiro é a falta de novos catalisadores capazes de impulsionar as compras de ações ligadas à inteligência artificial (IA), tema que anteriormente atraía os investidores. O arrefecimento do interesse pela IA, combinado com o aumento dos fluxos de capital para títulos públicos considerados ativos de refúgio, pode desencadear uma realização generalizada de lucros no mercado acionário e abrir caminho para uma queda dos índices.
O segundo fator é a geopolítica, especialmente a crise no Oriente Médio. O capital — e não apenas os recursos financeiros, mas também muitas empresas europeias — migrou para os Estados Unidos. Esse movimento beneficiou o mercado financeiro americano, mas essa demanda não pode se sustentar indefinidamente. A atual onda de fluxos positivos acabará dando lugar a um sentimento negativo, que já limita, neste momento, uma nova onda de compras de ações.
Do ponto de vista técnico, é provável que uma onda de vendas se inicie caso esses índices rompam níveis importantes de suporte. Uma pausa do Fed nos aumentos dos juros ou a continuidade das entradas de capital estrangeiro não serão suficientes para impedir esse movimento se os fatores negativos persistirem, incluindo os preços elevados do petróleo, as crises no Oriente Médio e na Ucrânia e resultados abaixo das expectativas das empresas ligadas à inteligência artificial.
O que esperar hoje
Espero que o risco de queda na demanda por ações leve a uma queda nos índices de ações dos EUA e, com eles, nos contratos de CFD sobre esses índices.
Previsão para hoje:
#SPX
O CFD dos futuros do S&P 500 está acima do suporte em 7.633,45. Um rompimento abaixo desse nível pode levar a uma queda em direção a 7.526,38. O gatilho de venda pode ser 7.628,66, com stop-loss em 7.678,55.
#NDX
O CFD dos futuros do NASDAQ-100 está acima do suporte em 28.868,00. Um rompimento abaixo desse nível pode levar a uma queda em direção a 28.220,50. O gatilho de venda pode ser 28.789,00, com stop-loss em 29.271,40.