O Bitcoin continua em uma queda relativamente modesta, que pode se transformar em um crash generalizado. Por enquanto, o movimento ainda parece ser corretivo, mas o Bitcoin vem recuando gradualmente. Vale lembrar que existe uma probabilidade não desprezível de que a tendência de baixa já tenha chegado ao fim. No entanto, os fundamentos para uma nova tendência de alta (bull) continuam ambíguos e sujeitos a debate. A alta dos últimos três meses consistiu essencialmente em um movimento da extremidade inferior para a extremidade superior do canal lateral no gráfico diário, após a formação de um desvio na extremidade inferior e, posteriormente, na extremidade superior do canal. O desvio na extremidade superior foi acentuado, mas, se de fato representar um desvio, o Bitcoin poderá avançar em direção a US$ 70.800 no curto prazo. Depois disso, o preço provavelmente voltará a oscilar dentro do canal lateral, e suas perspectivas continuarão incertas.
Enquanto isso, a reunião do Federal Reserve está se aproximando, e o Bitcoin está claramente sob pressão em razão disso. A política monetária dos Estados Unidos continua sendo um fator importante para o Bitcoin. Vale lembrar que o Bitcoin, assim como outros ativos de risco, apresenta melhor desempenho em condições de política monetária expansionista ou durante programas de estímulo. Nessas circunstâncias, o crédito é barato, a economia cresce e a liquidez aumenta, proporcionando aos investidores mais recursos para alocar. Se a taxa básica de juros sobe, o crédito fica mais caro, a atividade econômica desacelera e a liquidez se contrai. Portanto, uma alta de juros pelo Fed é negativa para o mercado de criptoativos — e, atualmente, o Fed está inclinado a apertar a política monetária.
Vale observar também que, logo após as eleições legislativas de meio de mandato nos EUA, Donald Trump poderá retomar as hostilidades contra o Irã, o que poderia desencadear uma nova alta dos preços do petróleo e pressionar a inflação para cima. Nesse cenário, o Fed poderia realizar não dois, mas três ou quatro aumentos das taxas de juros. Continuamos sem ver fundamentos que justifiquem uma tendência de alta sustentada do Bitcoin.
No gráfico diário, a estrutura da tendência de baixa foi rompida, portanto, é muito provável que o "ouro digital" tenha oficialmente iniciado a formação de uma nova tendência de alta. O preço reagiu ao FVG de baixa da tendência anterior, e, conforme esperado, iniciou-se uma correção.
No entanto, o rompimento ocorrido em setembro acima do canal lateral entre US$ 60.000 e US$ 82.500 ainda pode representar um desvio que, combinado com a reação ao FVG de baixa, poderia provocar uma queda até o limite inferior do canal lateral. Formou-se outro sinal de venda dentro do último FVG de baixa. Além disso, surgiu um bloco de ordens de baixa, que também aponta para baixo e poderá gerar mais um sinal de venda.
No período gráfico de 4 horas, continua se formando uma estrutura de baixa. A linha CHOCH está atualmente no nível de US$ 87.000. No gráfico diário, todos os sinais necessários para uma reversão de baixa já foram identificados, permitindo a abertura de posições vendidas.
Os alvos do Bitcoin são mais bem definidos com base no canal lateral do gráfico diário, que consideramos ainda válido. No período gráfico de 4 horas, o preço continua em consolidação lateral: o desvio acima do limite superior do canal levou à queda até o limite inferior, conforme esperado.
Diante da quantidade de padrões de baixa e sinais de venda, esperamos que o preço rompa o canal lateral pelo limite inferior e que a principal criptomoeda continue caindo. A recente retirada de liquidez na região do limite inferior não provocou um repique acentuado, o que sugere que não há liquidez significativa nos níveis atuais. Nesse cenário, é provável que a queda do "ouro digital" continue.
Recomendações de negociação para o BTC/USDO Bitcoin apresenta sinais do início de uma nova tendência de alta. Como costuma acontecer, essa tendência começou com uma disparada de preços sem um motivo específico e claro. No entanto, no curto prazo, o Bitcoin pode recuar no gráfico diário, pois o preço reagiu aos dois últimos FVGs de baixa e formou um Order Block de baixa.
Vale observar também que o rompimento do canal lateral no gráfico diário pode representar um desvio — sim, um desvio profundo, mas ainda assim um desvio. Nesse caso, o Bitcoin poderia recuar em direção a US$ 70.800 e até mesmo manter a tendência de baixa iniciada no ano passado.
Acreditamos que as posições vendidas são as mais relevantes no curto prazo. O desvio próximo ao limite inferior do canal lateral no gráfico de 4 horas não é convincente, e um rompimento desse canal para baixo nesse período gráfico permitiria a retomada do movimento de queda.
Explicações sobre as ilustrações:CHOCH — Change of Character (mudança de caráter): rompimento da estrutura da tendência.
Liquidity — Liquidez: ordens de stop-loss e ordens pendentes que os formadores de mercado utilizam para acumular posições.
FVG — Fair Value Gap (lacuna de valor justo): zona de ineficiência de preço. O preço atravessa essas regiões rapidamente, indicando a ausência de um dos lados do mercado. Posteriormente, costuma retornar a essas zonas e reagir a elas, dando continuidade à tendência principal.
IFVG — Inverted Fair Value Gap (lacuna de valor justo invertida): após retornar a essa zona, o preço não reage, mas a rompe impulsivamente e, em seguida, testa-a pelo lado oposto.
OB — Order Block (bloco de ordens): candle no qual um formador de mercado abriu uma posição com o objetivo de capturar liquidez e, em seguida, estabelecer uma posição na direção oposta.