O euro se fortaleceu frente ao dólar americano após os resultados das eleições de meio de mandato nos EUA. Os democratas conquistaram a maioria tanto na Câmara dos Representantes quanto no Senado. O novo Congresso só se reunirá no início de janeiro, de modo que as implicações práticas não se tornarão imediatamente aparentes. Ainda assim, o mercado reagiu imediatamente, uma vez que o equilíbrio de poder em Washington mudou.
Em termos simples: os democratas agora poderão barrar projetos de lei de Trump, mas não conseguirão aprovar seus próprios projetos de lei sem a assinatura do presidente. Para derrubar um veto presidencial, é necessário o apoio de dois terços dos parlamentares em ambas as câmaras, apoio que os democratas não possuem. Isso limita as opções de política interna do governo e, na avaliação aqui apresentada, explica justamente a queda da demanda pelo dólar americano. O euro e outras moedas que costumam se valorizar em períodos de maior tranquilidade no sentimento dos investidores também se beneficiaram.
Ao mesmo tempo, a política externa permanece sob o controle de Trump. Ele iniciou a guerra contra o Irã sem autorização do Congresso, e é improvável que a nova maioria dos democratas influencie rapidamente o curso dos acontecimentos. Como resultado, muitos esperam que as tensões entre EUA, Irã e Israel se agravem ainda mais. Se os riscos geopolíticos aumentarem, o dólar poderá recuperar as perdas, à medida que os investidores comprarem a moeda em busca de proteção. Nos próximos dias, o EUR/USD provavelmente dependerá do equilíbrio entre dois fatores opostos: o alívio político após as eleições e a incerteza geopolítica.
Hoje, a atenção estará voltada para os dados econômicos da zona do euro. Serão divulgados o Índice de Atividade Empresarial do Setor de Serviços final e o PMI Composto. As previsões estão em linha com as estimativas preliminares, em 51,7 e 51,9, respectivamente. Isso significa que os economistas não esperam revisões. Qualquer resultado acima das estimativas, no entanto, seria visto pelo mercado como uma surpresa favorável, indicando que a economia regional está mais resiliente do que se esperava. O PMI Composto combina dados dos setores de serviços e manufatura e oferece um quadro mais abrangente das condições de negócios — por isso recebe atenção especial.
A segunda divulgação importante será o Índice de Preços ao Consumidor (CPI) de outubro. Segundo as projeções, a inflação geral deverá acelerar de 3,8% para 4,0%, enquanto a inflação subjacente, que exclui os preços de energia e alimentos, deverá permanecer estável em 2,5%.
O mercado já espera que o Banco Central Europeu (BCE) realize seu último aumento de juros em dezembro, elevando a taxa para 2,75%. Se tanto a atividade empresarial quanto a inflação superarem as projeções, essas expectativas ganharão força, criando condições para que o euro amplie seus ganhos em relação ao dólar.
O dólar americano já se enfraqueceu após os resultados das eleições, portanto, não se espera uma reação moderada do mercado diante de dados econômicos positivos. A combinação desses fatores poderá dar um impulso adicional à alta do EUR/USD até o encerramento da sessão europeia.
MomentumEssa estratégia é baseada em rompimentos. A ideia é aguardar que o preço ultrapasse um nível importante e se consolide acima ou abaixo dele. Se o preço se consolidar acima de 1,1259, o euro poderá avançar em direção a 1,1298 e 1,1336. Durante a madrugada, o preço chegou a superar ligeiramente esse nível em duas ocasiões, mas não conseguiu se manter acima dele. Portanto, um breve teste do nível não é suficiente: é necessário confirmar o rompimento por meio da consolidação.
Se o preço se consolidar abaixo de 1,1227, a pressão vendedora sobre o euro poderá levá-lo a 1,1200 e 1,1172. No momento, o preço está mais próximo do nível inferior, mas ainda é cedo para tirar conclusões antes da divulgação dos dados da zona do euro, pois esse movimento pode acabar sendo apenas um pico temporário.
Essa estratégia se baseia na expectativa de que o preço retorne ao seu valor médio após se afastar excessivamente dele. Os níveis-chave são 1,1265 e 1,1210. As oportunidades de venda são consideradas próximas ao nível superior, enquanto as oportunidades de compra são consideradas próximas ao nível inferior, com a expectativa de que o preço recue em direção ao meio da faixa.
O nível superior está ligeiramente acima da máxima recente, na qual o preço não conseguiu se sustentar. Se os dados favorecerem uma nova alta, o preço poderá atingir esse nível e perder força. Por outro lado, dados abaixo das expectativas poderão pressionar o preço até o nível inferior, criando uma possível oportunidade para o euro se recuperar.