XAU/USD – Análise de preço e previsão: Ouro continua sob pressão apesar da vitória dos democratas

Na sexta-feira, os preços do ouro (XAU/USD), após caírem durante a sessão asiática, retornaram à faixa de negociação de quinta-feira. As cotações caíram abaixo de US$ 4.050 em meio a um fortalecimento moderado do dólar americano. O índice do dólar dos EUA (DXY), que mede o valor da moeda americana frente a uma cesta de outras moedas, continuou a se recuperar após atingir, na quinta-feira, a mínima desde o final de setembro. Isso pressionou o ouro. Ao mesmo tempo, novas quedas têm sido limitadas, já que os traders preferem aguardar a divulgação dos principais dados do mercado de trabalho dos EUA antes de assumir posições de maior porte em qualquer direção.A expectativa é que o relatório de emprego do setor não agrícola (NFP) dos EUA de outubro mostre a criação de cerca de 65 mil empregos, ante 29 mil no mês anterior. A taxa de desemprego deve permanecer em 4,2%. Os investidores também acompanharão as variações nos rendimentos médios por hora, já que o ritmo salarial pode afetar significativamente as expectativas em relação às futuras decisões de política monetária do Federal Reserve. Em geral, a divulgação desses indicadores macroeconômicos-chave pode aumentar a volatilidade nos mercados financeiros e afetar a demanda pelo dólar americano e, consequentemente, dar impulso adicional aos movimentos dos preços do ouro.

Enquanto isso, a vitória do Partido Democrata nas eleições de meio de mandato dos EUA intensificou as preocupações de que o desenvolvimento do setor de inteligência artificial possa desacelerar. Nesse cenário, os mercados acionários de Wall Street registraram fortes quedas na quinta-feira, enquanto a demanda por ativos de refúgio tradicionais, incluindo títulos do Tesouro dos EUA, aumentou. No entanto, a subsequente alta substancial dos preços do petróleo renovou as preocupações com a inflação. Além disso, os traders continuam a atribuir cerca de 70% de probabilidade a um aumento dos juros pelo Fed na reunião de dezembro. Isso limita o potencial para novas quedas nos rendimentos dos Treasuries após a retração do meio da semana e dá suporte ao dólar.O prêmio de risco geopolítico também permanece presente em meio à incerteza sobre os próximos passos do presidente dos EUA, Donald Trump. Na quinta-feira, ele afirmou que os Estados Unidos talvez precisassem "destruir o restante do Irã", acrescentando que em breve ficaria claro se tomaria alguma medida. As divergências entre os Estados Unidos e o Irã em relação ao programa nuclear de Teerã e à situação no Estreito de Ormuz também continuam sem solução. Esses fatores favorecem o dólar como ativo de proteção e, consequentemente, pressionam o ouro. Apesar disso, o metal precioso deve encerrar a semana em alta pela primeira vez em três semanas e se mantém firmemente acima do nível psicologicamente importante de US$ 4.000.Do ponto de vista técnico, o XAU/USD mantém um viés positivo no curto prazo, sendo negociado acima da média móvel simples (SMA) de 20 dias. No entanto, uma queda intradiária abaixo da SMA de 20 dias deve levar os compradores a terem cautela. Os osciladores permanecem em território negativo, confirmando a vantagem dos vendedores. A resistência mais próxima está localizada logo acima do nível redondo de US$ 4.100. Um movimento sustentado acima dessa marca criaria condições para um teste da máxima de ontem, próxima de US$ 4.155. O suporte é dado pela convergência das médias móveis exponenciais (EMAs) de 9 e 14 dias. O nível redondo de US$ 4.000 oferece suporte adicional abaixo.

A tabela abaixo mostra a variação percentual do dólar americano em relação às principais moedas especificadas hoje. O dólar registrou seu maior ganho frente ao dólar neozelandês.