Na quinta-feira, a Snap Inc. declarou o preço de $ 650 milhões de notas seniores conversíveis (0.50%) com vencimento em 2030, destinadas a serem colocadas de forma privada. A organização planeja alocar os recursos líquidos para o custo das transações de chamadas limitadas, a recompra de suas notas seniores conversíveis atualmente em circulação com vencimento em 2025 e 2026 e diversos requisitos corporativos.
A venda da nota está programada para ser finalizada em 13 de maio. Simultaneamente, a Snap concedeu aos compradores iniciais uma opção de compra de mais 100 milhões de dólares de notas. A empresa prevê que as receitas líquidas da emissão totalizem aproximadamente US$ 641,6 milhões, ou potencialmente cerca de US$ 740,4 milhões, desde que os compradores iniciais exerçam completamente sua opção de comprar as notas adicionais.
Estas notas terão uma taxa de conversão inaugural de 45,0846 acções ordinárias Snap Classe A por cada $1.000 de montante principal de notas. Esta taxa é compatível com um preço de conversão inicial de cerca de 22,18 dólares por ação, o que representa um prémio de cerca de 32,5 por cento em comparação com o preço de fecho de 16,74 dólares por ação da Classe A na NYSE em 8 de maio.