Structura valurilor pe graficul de 4 ore pentru BTC/USD pare complet clară. După o structură corectivă lungă și complexă a-b-c-d-e, care s-a format între 14 martie și 5 august, a început să se dezvolte un nou val de impuls, luând deja o formă cu cinci valuri. Judecând după mărimea primului val, al cincilea val ar putea fi scurtat. Pe baza aceasta, nu mă aștept ca Bitcoin să crească peste 110.000 - 115.000 $ în lunile următoare.
În plus, valul 4 a luat o structură cu trei valuri, confirmând acuratețea numărătorii actuale a valurilor. Mediul de știri a susținut ascensiunea Bitcoin datorită fluxurilor continue de investiții din partea traderilor instituționali, a guvernelor unor țări și a fondurilor de pensii. Cu toate acestea, politicile lui Trump ar putea forța investitorii să părăsească piața, și o tendință ascendentă nu poate dura la nesfârșit.
În prezent, structura valului 2 din cadrul valului 5 ridică îndoieli privind dacă este într-adevăr valul 2 din 5. Mă înclin să cred că tendința ascendentă se apropie de sfârșit.
Bitcoin se află într-un interval de tranzacționare limitat
BTC/USD a crescut cu 2.500 $ luni. Totuși, Bitcoin rămâne într-un interval lateral, și acesta este cel mai important factor în acest moment. Desigur, există mișcări semnificative în cadrul acestui interval de 20.000 $, dar nu există o tendință clară în acest moment.
Conform numărătorii actuale a valurilor, faza ascendentă s-a încheiat. Încă cred că suntem la începutul unei corecții complexe și prelungite sau a unei noi tendințe descendente.
Luni, nu au existat practic știri semnificative, dar au avut loc câteva evenimente remarcabile. Totuși, piața a reacționat abia la acestea. Nu văd o legătură directă între noile tarife ale lui Trump și creșterea dolarului sau a Bitcoin. Atât dolarul cât și Bitcoin-ul cresc pe astfel de știri, ceea ce contrazice logica comună.
Cu toate acestea, unii ar putea argumenta că creșterea Bitcoin a fost alimentată de tarifele lui Trump, dar de data aceasta, creșterea a fost minimă.
Politica monetară este mai importantă decât tarifele lui Trump.
În prezent, politica monetară a Rezervei Federale joacă un rol mai semnificativ. În ultimii doi ani, piața a investit activ în Bitcoin și acțiuni, anticipând o politică dovish a Fed. În termeni simpli: cu cât sunt mai mici ratele dobânzilor Fed, cu atât sunt mai mici randamentele pe depozitele bancare, obligațiuni și alte instrumente "sigure". Prin urmare, capitalul a dispărut dinspre activele sigure spre cele mai riscante în ultimii doi ani. Totuși, Rezerva Federală a redus ratele de dobândă în ultimele șase luni, așa că rotația capitalului ar fi trebuit deja să se încheie.
Când Trump a revenit la putere, a făcut multe promisiuni privind criptomonedele, inclusiv:
Îmbunătățirea reglementării criptomonedelorCrearea unei rezerve naționale de BitcoinCu toate acestea, niciuna dintre aceste promisiuni nu a fost îndeplinită până acum.
Ca rezultat, Bitcoin nu are motive solide să intre într-un nou ciclu ascendent fără o structură corectivă potrivită.
Pe baza analizei valurilor pentru BTC/USD, concluzionez că creșterea activului este aproape de finalizare. Al cincilea val ar putea fi scurtat, ceea ce este o opinie nepopulară, dar rămâne o posibilitate validă. Dacă această presupunere este corectă, ne așteaptă o prăbușire sau o corecție complexă. Nu este recomandabil să cumpărați Bitcoin acum. În viitorul apropiat, Bitcoin ar putea scădea sub minimul valului 4, confirmând tranziția către o nouă tendință descendentă. La o scară mai înaltă a valurilor, vedem încă o structură ascendentă cu cinci valuri, dar este probabil să se formeze în curând o structură corectivă sau descendentă.
Principiile cheie ale analizei mele:
Structurile de valuri ar trebui să fie simple și clare. Modelele complexe sunt dificil de tranzacționat și adesea se schimbă.Dacă nu ești sigur de tendința pieței, este mai bine să stai deoparte.Nu există siguranță de 100% în direcția prețului. Folosește întotdeauna ordine de Stop Loss pentru a-ți proteja pozițiile.Analiza valurilor poate fi combinată cu alte metode analitice și strategii de tranzacționare pentru o abordare mai completă.