XAU/USD. Analiză și Prognoză

Azi, prețul aurului corectează de la noul maxim istoric atins ieri, în contextul întăririi dolarului american. Dolarul își revine după un declin de două zile, ca urmare a comentariilor președintelui Federal Reserve, Jerome Powell, care a încercat să tempereze așteptările privind reduceri rapide ale ratelor, menționând că Fed trebuie să cântărească riscurile unei inflații mari și ale unei piețe a muncii slăbite atunci când ia decizii de politică monetară. El a subliniat că o relaxare excesiv de bruscă ar putea lăsa lupta împotriva inflației neterminată și ar necesita ajustări ulterioare ale cursului. Aceste remarci au susținut dolarul după scăderea de la un maxim săptămânal și au limitat creșterea prețurilor metalelor prețioase. Între timp, NATO a emis un avertisment către Rusia privind folosirea tuturor măsurilor necesare, militare și non-militare, pentru apărare, după provocări repetate și încălcări ale spațiului aerian deasupra statelor membre Estonia, Polonia și România. Totodată, Israel continuă operațiunile sale în Fâșia Gaza. Cel mai recent raport ONU indică faptul că guvernul israelian intenționează să stabilească un control permanent asupra Gaza și să asigure o majoritate evreiască în Cisiordania ocupată, sporind preocupările legate de o posibilă extindere a conflictului în regiune. Aceste riscuri geopolitice rămân printre factorii care susțin cererea de aur ca activ de refugiu.

Pentru oportunități de tranzacționare mai bune, atenția ar trebui să se îndrepte către datele economice viitoare ale SUA, inclusiv cifrele finale ale PIB-ului pentru trimestrul 2 și comenzile de bunuri durabile de joi, precum și indicele prețurilor de consum personal (PCE) — principalul indicator al inflației pentru Fed — care va fi publicat vineri. Acești factori ar putea influența semnificativ traiectoria dolarului și perechea XAU/USD pe termen scurt.

Din punct de vedere tehnic, creșterea rapidă recentă a prețurilor metalelor prețioase a ignorat semnalele de supra-cumpărare, în timp ce reapariția interesului de cumpărare în timpul retragerilor intraday indică faptul că tendința pe termen scurt rămâne ascendentă. În același timp, retragerea de ieri înainte de nivelul rotund de 3800 arată primele semne de slăbire a impulsului ascendent. În acest context, vânzările ulterioare au deschis calea către suportul din intervalul 3710-3700. Această zonă de suport ar trebui să servească drept o bază puternică pentru metalul galben; cu toate acestea, o spargere fermă sub aceasta ar putea conduce la pierderi mai substanțiale.

Între timp, înainte de a conta pe continuarea tendinței ascendente puternice care a persistat în ultima lună, este important să așteptăm o rupere și o consolidare susținută peste nivelul rotund de 3800.