Dolarul australian și-a întărit poziția față de dolarul american pentru a doua săptămână consecutiv. Perechea AUD/USD a depășit nivelul de rezistență de 0,6530 (linia de mijloc a benzilor Bollinger, care coincide cu linia Tenkan-sen pe intervalul de timp W1) și acum se apropie de bariera de preț crucială la 0,6570. La acest punct de preț, linia superioară a benzilor Bollinger coincide cu limita superioară a norului Kumo pe intervalul de timp D1.
Este important de menționat că perechea crește nu doar din cauza slăbiciunii generale a dolarului american, ci și datorită întăririi dolarului australian. Perechea a arătat o dinamică ascendentă chiar și în perioadele când DXY a crescut. S-ar putea spune că dolarul australian experimentează un "val de succese": Banca de Rezerve a Australiei și-a adoptat un ton dur, iar rapoartele macroeconomice cheie sunt puternice.
De exemplu, indicele prețurilor de consum publicat săptămâna trecută a accelerat la 3,8% anual, în timp ce majoritatea analiștilor au prezis un mai modest 3,6%. Aceasta este cea mai mare valoare pentru indicele respectiv din iunie 2024.
Piața muncii din Australia este de asemenea de partea dolarului australian: rata șomajului în octombrie a scăzut la 4,3% (prognoza era de 4,4%). Numărul angajaților a crescut cu 42.000, în raport cu o prognoză de doar 20.000. Acest indicator a crescut pentru a doua lună consecutivă, ajungând la cel mai înalt nivel din aprilie anul acesta. Este important de subliniat că creșterea cifrei totale a fost determinată de ocuparea forței de muncă cu normă întreagă (+55.000), în timp ce angajarea cu normă parțială a înregistrat o scădere (-13.000).
Indicii PMI au susținut și ei moneda australiană. Indicele de producție a ieșit din zona de contracție și a crescut la 51,6 (față de 49,7), în timp ce indicele PMI din servicii a rămas în zona de expansiune, crescând la 52,7 de la 52,5.
Și mai sunt și alte aspecte. Conform datelor publicate vineri, volumul total al comerțului cu amănuntul din Australia a crescut cu 1,9% în al treilea trimestru, mult peste prognoza de doar 0,6%. Acesta este cel mai puternic rezultat de la sfârșitul anului 2021. Cifra de bază (volumul vânzărilor în sectoarele cu volatilitate scăzută) a intrat de asemenea în zona verde, crescând cu 1,2% (cu o prognoză de 0,8%).
Mai mult, reprezentanții RBA au declarat vineri că volumele de împrumuturi din sectorul privat au crescut cu 0,7% de la o lună la alta în octombrie (comparativ cu o prognoză de 0,6%). De la un an la altul, cifra a crescut cu 7,3%, după o creștere de 7,2%.
Conform analiștilor Fitch Ratings, creșterea PIB-ului Australiei va accelera la 1,8% anul acesta, 2,1% anul viitor și 2,4% până în 2027.
Este esențial să ne amintim că la întâlnirea din noiembrie, Banca de Rezerve a Australiei nu doar că a menținut rata dobânzii la 3,6%, dar a adoptat și o poziție dură, prognozând în continuare inflația. În declarația sa însoțitoare, banca centrală a indicat că inflația de bază este probabil să rămână peste ținta de trei procente pentru "următoarele câteva trimestre". Banca centrală a subliniat, de asemenea, "dovezi clare ale unei inflații mai persistente," ceea ce îi obligă pe membrii Băncii de Rezerve să rămână prudenți. Conducătoarea RBA, Michelle Bullock, a exprimat un ton similar la conferința de presă de după întâlnire.
Cu alte cuvinte, contextul fundamental actual favorizează o creștere ulterioară a monedei australiene, inclusiv în raport cu dolarul american, care este supus presiunii pe fondul așteptărilor "dovish" crescătoare pe piață. Conform CME FedWatch Tool, probabilitatea unei reduceri a ratei dobânzii de către Fed la întâlnirea din decembrie este în prezent de 88%. Adică, piața este aproape sigură că banca centrală va reduce dobânda cu 25 de puncte de bază luna aceasta. Acest scenariu este susținut de mai mulți reprezentanți ai Federal Reserve, precum Christopher Waller, Stephen Moore și Michelle Bowman (guvernatori), precum și de președintele Fed din New York, John Williams.
Totuși, în ciuda contextului fundamental favorabil pentru dolarul australian și defavorabil pentru dolarul american, cumpărătorii trebuie să depășească nivelul de rezistență menționat anterior de 0,6570 (linia superioară a Benzilor Bollinger, care coincide cu limita superioară a norului Kumo pe graficul zilnic). Cumpărătorii AUD/USD vor avea nevoie de o informație puternică pentru a sparge această barieră de preț și pentru a deschide calea către nivelul 66.
Calendarul economic din această săptămână este plin de evenimente importante. De exemplu, astăzi a fost publicat indicele ISM al producției din SUA, care nu numai că a rămas în zona de contracție (48,2), dar a fost și sub așteptările (49,1). Miercuri, va fi publicat indicele ISM al serviciilor, iar vineri, indicele PCE de bază. În plus, marți, președintele Fed, Jerome Powell, va susține un discurs.
Dolarul australian se va confrunta și el cu "teste", deoarece miercuri vor fi publicate datele privind creșterea economică a Australiei pentru al treilea trimestru. Conform prognozelor, creșterea PIB-ului va crește cu 0,7% (după o creștere de 0,6% în al doilea trimestru) și cu 2,0% anual (după o creștere de 1,8%).
Dacă indicatorii menționați mai sus vor rezona (adică, rapoartele din SUA vor intra în zona roșie și raportul privind creșterea PIB-ului australian va corespunde sau depăși nivelurile prognozate sau va intra în zona verde), cumpărătorii nu numai că vor trece de nivelul de rezistență de 0,6570, dar se vor consolida și în cadrul nivelului 66. Retragerile corective ale perechii AUD/USD ar trebui folosite pentru a deschide poziții lungi cu ținte de 0,6550 și 0,6570.