Dolarul australian față de dolarul american se apropie de limitele figurii 66 în timp ce actualizează maximele locale de preț. Miercuri, perechea a testat nivelul de rezistență la 0.6590, care corespunde liniei superioare a Benzilor Bollinger pe intervalul de timp D1. Acesta este cel mai ridicat nivel de preț de la sfârșitul lunii octombrie. Este important de remarcat că perechea crește nu doar pentru că dolarul american se slăbește, ci și pentru că dolarul australian se întărește. Chiar și cifrele negative publicate miercuri privind creșterea PIB-ului australian nu au putut descuraja cumpărătorii AUD/USD; sentimentul de creștere rămâne predominant în pereche.
Totuși, raportul dezvăluit nu este atât de negativ pe cât ar părea la început. În termeni trimestriali, volumul PIB a crescut cu 0,4%, în timp ce majoritatea analiștilor se așteptau la o creștere mai semnificativă de 0,7%. În primul trimestru, economia a crescut cu 0,3% față de trimestrul anterior; în al doilea trimestru, cu 0,6%; iar în al treilea trimestru, cu 0,4%.
În termeni anuali, PIB-ul Australiei a crescut cu 2,1%, față de o creștere de 1,8% în trimestrul precedent. Previziunea a fost de 2,2% de la un an la altul, dar rezultatul raportat este cel mai puternic din ultimii doi ani. Mai mult, acest lucru indică o creștere economică susținută: indicatorul a demonstrat o tendință ascendentă pentru patru trimestre consecutive.
Structura raportului indică o cerere internă puternică, susținută de gospodării, afaceri și cheltuieli guvernamentale. În special, investițiile de afaceri au avut o contribuție semnificativă—mai ales în infrastructură și echipamente. De exemplu, investițiile private au crescut cu 2,9%, cel mai rapid ritm de creștere din aproape cinci ani (de la începutul lui 2021). O componentă importantă a fost boom-ul investițiilor în infrastructură și TIC, în special construcția/extinderea centrelor de date (în contextul cererii crescute pentru servicii cloud și AI). A existat, de asemenea, o creștere a investițiilor în construcția de locuințe.
Cheltuielile guvernamentale au jucat un rol semnificativ—investițiile guvernamentale au crescut cu 3,0%, alimentate de un avânt în infrastructura de apă și proiectele de energie regenerabilă.
Consumul gospodăriilor a crescut cu 0,5%. Principalii factori ai acestei creșteri au fost cheltuielile pentru electricitate, sănătate, alimente și chirie.
În ansamblu, rezultatul pentru al treilea trimestru—2,1% de la an la an—depășește tendința de două procente pe care Banca de Rezervă a Australiei (RBA) o țintește. În ciuda unei ușoare încetiniri în creștere în termeni trimestriali, economia menține o creștere constantă—fundamentele rămân puternice. Mai mult, creșterile în investiții (în special în proiecte tehnologice și de infrastructură) pot afecta pozitiv potențialul de creștere viitoare prin extinderea capacităților de producție, îmbunătățirea infrastructurii și crearea de noi locuri de muncă. Acest lucru este important, deoarece astfel de modernizări structurale oferă un stimul mai stabil comparativ cu creșterile temporare de consum.
Cu alte cuvinte, piața a interpretat în mod rezonabil raportul privind creșterea PIB-ului în favoarea dolarului australian. Economia a arătat rezultate apreciabile pe fondul inflației în creștere și a unei piețe a muncii care se restrânge. Este de remarcat faptul că indicele prețurilor de consum a accelerat în octombrie la 3,8% anual (cu o așteptare de creștere la 3,6%), atingând cel mai înalt nivel din iunie 2024. Între timp, rata șomajului a scăzut în octombrie la 4,3% (previziunea era 4,4%), iar numărul de angajați a crescut cu 42,000, față de previziunea de 20,000. Cifra totală a crescut datorită ocupării complete a locurilor de muncă (+55,000).
Acest context fundamental permite RBA să mențină o poziție de așteptare nu doar la întâlnirea din decembrie, ci și la începutul anului următor.
În același timp, dolarul american a fost supus unei presiuni suplimentare miercuri, după publicarea raportului ADP. Conform calculelor acestei agenții, ocuparea forței de muncă în sectorul privat din SUA a scăzut cu 32,000 în noiembrie. Deși datele ADP nu se corelează întotdeauna cu cifrele oficiale, acesta este un semnal preocupant care indică faptul că piața muncii din SUA se răcește într-un ritm mai rapid.
După publicarea de miercuri, probabilitatea unei reduceri a ratei de către Federal Reserve la întâlnirea din decembrie a crescut la aproape 90%, conform datelor CME FedWatch. De asemenea, indicele dolarului american a atins un minim de trei săptămâni, scăzând în intervalul 98.
Așadar, imaginea fundamentală actuală pentru perechea AUD/USD sugerează o prioritate pentru pozițiile lungi. Analiza tehnică indică același lucru. Pe toate cadrele temporale "superioare" (de la H4 în sus), perechea tranzacționează între liniile medii și superioare ale Bollinger Bands, iar pe cadrele H4, D1 și W1, este deasupra tuturor liniilor indicatorului Ichimoku, cu un semnal "Parade of Lines" bullish format pe graficul de patru ore. Este recomandabil să se considere poziții lungi pe scăderi corective de preț. Prima țintă pentru mișcarea ascendentă este la 0.6590 (linia superioară a Bollinger Bands pe cadrul D1). Prin depășirea acestei bariere de preț, cumpărătorii de AUD/USD vor deschide calea către următorul nivel de rezistență la 0.6640, care corespunde liniei superioare a Bollinger Bands pe graficul săptămânal.