Ieri, indicii bursieri au închis pe creștere. S&P 500 a urcat cu 0,64%, Nasdaq 100 a adăugat 0,69%, iar Dow Jones Industrial Average s-a întărit cu 1,23%.
Piața și-a extins evoluția record, investitorii rotindu-se către acțiuni regionale, atrase de evaluările relative mai ridicate și perspectivele de creștere mai puternică. Acțiunile asiatice au crescut cu 1,3% la un alt record istoric, în timp ce acțiunile tehnologice chineze listate în Hong Kong au sărit la cel mai înalt nivel din noiembrie. Indicele piețelor emergente și MSCI All Country World Index au atins de asemenea niveluri record.
Contractele futures pe indicii bursieri din SUA și Europa au avansat ușor, semnalând un potențial viitor de creștere. Randamentele obligațiunilor de trezorerie au recuperat parțial din pierderile anterioare, crescând cu aproape două puncte de bază la 4,18%. Luni, randamentele scăzuseră după ce un raport a arătat că activitatea manufacturieră din SUA s-a contractat cel mai mult din 2024, întărind argumentele pentru o relaxare suplimentară din partea Fed. Metalele prețioase și-au extins câștigurile.
Investitorii au continuat să cumpere agresiv, ignorând în mare măsură tensiunile din Venezuela și susținând un trend de creștere de trei ani impulsionat de cererea pentru acțiuni din domeniul tehnologiei și AI. Acțiunile sunt susținute și de așteptările privind reducerile de dobândă de către Fed și optimismul privind profiturile companiilor care folosesc AI pentru a spori productivitatea și marjele.
Cu toate acestea, riscurile persistă. Concentrarea mare pe acțiunile din domeniul tehnologiei și AI ridică preocupări de bulă, similare cu episodul din octombrie trecut. Riscurile geopolitice — în special evoluțiile din Venezuela și impactul lor potențial asupra aprovizionării globale cu petrol — ar putea destabiliza rapid piețele.
După cum s-a menționat mai sus, metalele prețioase și-au reluat câștigurile: aurul a crescut cu 0,3%, tranzacționându-se peste $4,460 pe uncie, iar argintul a sărit cu 3,2%. Petrolul a scăzut ușor după ce a înregistrat cel mai mare câștig săptămânal.
Principalele publicații economice din SUA vor influența săptămâna care urmează. Dincolo de raportul de angajări din decembrie, Biroul de Statistică a Muncii va publica miercuri date despre oferte de locuri de muncă, angajări și separări. Mai târziu în săptămână, guvernul va publica date despre începuturile de construcții de locuințe, iar Universitatea din Michigan va publica indicele preliminar al încrederii consumatorilor din ianuarie.
În ceea ce privește perspectiva tehnică pentru S&P 500, sarcina imediată pentru cumpărători este să depășească nivelul de rezistență apropiat de $6,914. Realizarea acestui lucru ar confirma o creștere ulterioară și ar deschide calea către $6,930. O prioritate suplimentară pentru susținători este să asigure controlul deasupra nivelului de $6,946, ceea ce ar întări și mai mult situația favorabilă. În cazul unei mișcări descendentă, cumpărătorii ar trebui să apere în jurul $6,896. O spargere sub acest nivel ar putea împinge rapid indicele înapoi la $6,883 și ar deschide calea către $6,871.