XAU/USD. Analiză și Prognoză

Aurul a atins un nou maxim istoric și acum își reduce parțial câștigurile intrazilnice. Cu toate acestea, o scădere corectivă semnificativă pare puțin probabilă în contextul unui cadru fundamental favorabil.

Sâmbătă, Donald Trump a amenințat că va impune tarife suplimentare de 10% pe bunurile europene din opt țări, începând cu 1 februarie, legând această măsură de refuzul de a aproba o înțelegere pentru achiziția Groenlandei. Trump a specificat că rata va crește la 25% în iunie dacă nu se ajunge la un acord. Țările de frunte din UE au descris amenințările de tarifare legate de problema Groenlandei drept șantaj, în timp ce Parisul a propus să răspundă cu contramăsuri economice neutilizate anterior. Această situație a intensificat din nou temerile legate de conflictele comerciale, împingând aurul – văzut ca un activ de refugiu sigur – la un nou maxim record.

În mijlocul unei confruntări în escaladare cu Washingtonul, Iranul a lansat un alt avertisment că orice tentativă asupra vieții liderului suprem Ayatollah Ali Khamenei ar putea declanșa un război pe scară largă. La aceasta se adaugă escaladarea conflictului Rusia-Ucraina, care susține tensiunile geopolitice și consolidează și mai mult poziția aurului ca un activ de refugiu sigur. Ministrul de Externe al Ucrainei, Andrii Sybiha, a declarat că există dovezi că Moscova ia în considerare atacuri asupra infrastructurii critice legate de centralele nucleare. Președintele Volodimir Zelenski a adăugat că atacurile rusești au demonstrat o lipsă de interes pentru o reglementare diplomatică sau pentru încheierea conflictului.Trump a spus că preferă să-l mențină pe directorul Consiliului Economic Național, Kevin Hassett, în poziția sa actuală, sugerând numirea unui alt candidat pentru a-l înlocui pe președintele Fed, Jerome Powell. Acest lucru i-a determinat pe investitori să reducă așteptările privind o relaxare mai agresivă a politicii Fed. Cu toate acestea, dolarul american continuă să aibă dificultăți, în ciuda unei reevaluări a probabilității de reduceri ale ratelor Fed în 2026, retrăgându-se semnificativ de la maximul din ianuarie înregistrat pe 9 decembrie săptămâna trecută. Acesta este un factor suplimentar care contribuie la puternicul raliu intrazilnic al metalului prețios.

Pentru oportunități de tranzacționare mai bune, ar trebui atenționat la publicarea indicelui de preț al cheltuielilor de consum personal (PCE) al SUA și la estimarea finală a PIB-ului din trimestrul al treilea al SUA, joi, care sunt așteptate să ofere un nou impuls pentru dolar și, implicit, pentru metalul prețios. Cu toate acestea, imaginea fundamentală pare să favorizeze cumpărătorii de aur și să confirme potențialul de continuare a trendului ascendent.

Dintr-o perspectivă tehnică, merită menționat că oscilatorii de pe graficul zilnic sunt în teritoriul de supra-cumpărare, semnalând o potențială corecție a prețului. Metalul galben a găsit un suport solid la nivelul de 4.630. Nerespectarea acestui nivel ar vedea prețurile scăzând către 4.560.