Cursul de schimb AUD/JPY a fost în scădere de la nivelul de 109.00 observat în iulie 2024, nivel care a fost atins din nou vineri.
Yenul japonez s-a întărit brusc față de toate monedele după declarația Ministerului Finanțelor din Japonia cu privire la necesitatea de "a lua în considerare o revizuire a ratelor dobânzilor", semnalând aparent pregătirile guvernului pentru o posibilă intervenție valutară. Aprecierea yenului a declanșat o luare de profituri după ce perechea a crescut cu aproximativ 375 pipuri în ultima săptămână.
Întărirea bruscă a yenului este determinată în principal de știri și este legată de solicitarea Ministerului Finanțelor din Japonia pentru o revizuire a ratelor dobânzilor, pe care piața a interpretat-o ca pe un semnal al unor posibile pregătiri pentru intervenția valutară. Acest factor a provocat o reevaluare extinsă a pozițiilor scurte pe yen și a condus la o corecție locală în perechea AUD/JPY.
Între timp, contextul politic din Japonia nu permite yenului să dezvolte pe deplin un raliu sustenabil. Prima femeie prim-ministru, Sanae Takaichi, a dizolvat Parlamentul și a convocat alegeri anticipate pe 8 februarie, iar se așteaptă ca Partidul Liberal Democrat să mențină o majoritate dominantă în Camera inferioară, deschizând calea pentru noi măsuri de stimulare fiscală.
Investitorii au reacționat cu prudență la inițiativa lui Takaichi de a reduce temporar cu doi ani taxa de consum de 8% pe alimente, ceea ce a declanșat o vânzare masivă de obligațiuni guvernamentale. Presiunea asupra pieței datoriilor compensează parțial efectul retoricii mai ferme a Băncii Japoniei și limitează potențialul unei întăriri suplimentare a yenului, oferind astfel suport ascuns pentru perechea AUD/JPY și limitând spațiul pentru scăderi mai profunde.
Așa cum era de așteptat, Banca Japoniei a menținut neschimbată rata dobânzii pe termen scurt, îmbunătățind totodată previziunile de creștere și inflație pentru anul fiscal 2026. La conferința de presă, șeful Băncii Japoniei, Kazuo Ueda, a subliniat că se așteaptă ca inflația de bază să continue să crească moderat și a confirmat disponibilitatea pentru o înăsprire ulterioară a politicii dacă scenariul economic de bază se va materializa.
În schimb, dolarul australian rămâne un jucător relativ puternic pe fondul așteptărilor tot mai mari de majorare a ratei de către Reserve Bank of Australia chiar de luna viitoare. Un raport puternic privind locurile de muncă, publicat joi, susține în continuare dolarul australian, ceea ce, la rândul său, impune prudență înainte de a confirma că perechea AUD/JPY a atins un vârf și de a deschide poziții de scădere.
Dintr-o perspectivă tehnică, perechea a găsit un sprijin bun la nivelul de 107.20, chiar înainte de nivelul rotund de 107.00. Dacă prețurile nu se mențin la aceste niveluri, următoarea oprire pe latura descendentă va fi la EMA de nouă zile în jurul valorii de 106.70, pe drumul spre nivelul rotund de 106.00.
Pentru a retesta nivelul rotund de 109.00, perechea va trebui să depășească rezistența la 108.35.
Cu toate acestea, oscilatorii de pe graficul zilnic sunt pozitivi și au ieșit din zona de supracumpărare, susținând taurii. Tabelul de mai jos reflectă dinamica yenului japonez față de monedele globale cheie pentru vineri: întărirea maximă a yenului a fost înregistrată în perechea cu dolarul neozeelandez, unde yenul a demonstrat cel mai mare câștig zilnic.