Perechea valutară EUR/USD a rămas calmă și în mod corectiv marți. Totuși, pe un interval de timp de 4 ore, se observă că scăderea actuală, totalizând aproximativ 300 de puncte, este o corecție împotriva unei creșteri de 500 de puncte. Astfel, perechea a corectat aproximativ 50,0-61,8% conform nivelurilor Fibonacci, ceea ce este considerat normal. Prin urmare, este de așteptat reluarea creșterii monedei europene în viitorul apropiat. Amintim că un factor cheie pe piață în ultimele 7 luni a fost mișcarea laterală a euro pe cadrul temporal zilnic. Această mișcare laterală a împiedicat capacitatea euro de a se mișca și a afectat negativ alte perechi valutare. După cum se vede în ilustrația de mai jos, sfârșitul perioadei de mișcare laterală și volatilitatea din acea perioadă sunt evidente. În momentul în care mișcarea laterală s-a încheiat, volatilitatea a crescut la niveluri ridicate.
De când prețul a ieșit din canalul lateral de 1.1400-1.1830 prin limita sa superioară, iar fundalul fundamental pentru dolar rămâne același ca în 2025, nu ne așteptăm la altceva decât un declin al monedei americane. Din perspectiva noastră, aceste două aspecte sunt suficiente pentru a înțelege în ce direcție va evolua EUR/USD.
În ceea ce privește fundalul macroeconomic și impactul său asupra sentimentului de piață, acesta este în prezent destul de redus și indirect. Traderii pot reacționa la un raport izolat, dar în majoritatea cazurilor, ei ignoră datele. Amintiți-vă că raportul extraordinar al PIB-ului american a fost trecut cu vederea. Luni, dolarul a reacționat la Indicele ISM al sectorului manufacturier, dar ne întrebăm, ce a determinat creșterea bruscă a acestui indice?
Dacă privim graficul indicelui din ultimii 10 ani, devine clar că schimbările bruște sunt atipice și se întâmplă destul de rar. E un lucru când indicele crește constant, apoi sare brusc cu câteva puncte. Atunci cel puțin tendința este de înțeles. Este altceva când indicele s-a menținut sub „linia de plutire” timp de aproape trei ani și sare brusc din „zona roșie”, arătând o creștere de aproape 5 puncte.
Să nu uităm că în urmă cu câteva luni, Donald Trump l-a înlocuit pe șeful Biroului de Statistică și de atunci, mulți indicatori au prezentat valori destul de contradictorii. De exemplu, inflația în SUA nu crește, chiar dacă mulți consumatori raportează creșteri semnificative ale prețurilor în magazine și servicii. Prețurile imobiliarelor cresc, chiriile cresc, totuși inflația rămâne stagnantă. Deși Biroul de Statistică nu publică indicele ISM, îndoielile persistă...
Rata de creștere a PIB-ului este o poveste separată. Datele actuale din SUA demonstrează bine că nici măcar statisticile oficiale nu pot fi întotdeauna de încredere, deoarece pot reflecta date care nu sunt cele așteptate. PIB-ul crește nu pentru că țara se dezvoltă, șomajul scade, salariile cresc și investițiile sunt în creștere; crește artificial. Acest lucru se datorează cheltuielilor guvernamentale, reducerilor de importuri și tarifelor comerciale.
Volatilitatea medie a perechii EUR/USD din ultimele cinci zile de tranzacționare, până la data de 4 februarie, este de 102 pips, clasificată ca fiind "medie". Ne așteptăm la mișcări între 1.1719 și 1.1922 miercuri. Canalul liniar de regresie superior indică o creștere a euro. Indicatorul CCI a intrat în zona de supracumpărare și a format două divergențe "bearish", semnalând o retragere iminentă. Observați cum a crescut volatilitatea imediat ce perechea a ieșit din canalul lateral de 1.1400-1.1830.
Niveluri de Suport Apropiate:S1 – 1.1719
S2 – 1.1597
S3 – 1.1475
Niveluri de Rezistență Apropiate:R1 – 1.1841
R2 – 1.1963
R3 – 1.2085
Recomandări de Tranzacționare:Perechea EUR/USD continuă o corecție destul de puternică în cadrul unui trend ascendent. Fondul fundamental global rămâne extrem de negativ pentru dolar. Perechea a petrecut șapte luni într-un canal lateral, și se pare că a venit momentul să reiau trendul global din 2025. Nu există o bază fundamentală pentru creșterea pe termen lung a dolarului. Când prețul este sub media mobilă, pot fi luate în considerare poziții short mici, vizând 1.1719 din punct de vedere pur tehnic. Deasupra mediei mobile, pozițiile long rămân relevante cu ținte de 1.1963 și 1.2085.
Explicații pentru Ilustrații:Canalele de regresie liniară ajută la determinarea trendului actual. Dacă ambele sunt îndreptate în aceeași direcție, indică un trend puternic;Linia mediei mobile (setări 20,0, smoothed) definește trendul pe termen scurt și direcția în care ar trebui să se orienteze tranzacționarea în prezent;Nivelurile Murray sunt niveluri țintă pentru mișcări și corecții;Nivelurile de volatilitate (linii roșii) reprezintă canalul de preț probabil în care perechea va rămâne în zilele următoare, bazat pe indicatorii actuali de volatilitate;Indicatorul CCI – intrarea acestuia în zona de supravânzare (sub -250) sau în zona de supracumpărare (peste +250) indică apropierea unei inversări de trend în direcția opusă.