Miercuri, participanții la piață au aflat care este starea pieței muncii din SUA pentru luna ianuarie. S-a dovedit că situația se îmbunătățește, iar locurile de muncă sunt create într-un ritm apropiat de cel din perioadele „normale”. Totuși, ce concluzii pot trage traderii în ceea ce privește prognoza privind evoluțiile viitoare ale monedei americane?
În primul rând, Fed a decis să facă o pauză după măsurile de relaxare a politicii monetare din decembrie. Jerome Powell și unii dintre colegii săi au declarat că va fi nevoie de timp pentru ca impactul reducerilor de dobândă să se reflecte pe deplin în piața muncii și în economie, în ansamblu. În consecință, Fed a planificat o pauză de cel puțin 3–4 luni, indiferent de valorile Non-Farm Payrolls și de rata șomajului.
Am aflat că șomajul a scăzut, iar în ianuarie au fost create mult mai multe locuri de muncă decât se aștepta. Înseamnă asta că Fed își va relua ciclul de relaxare înainte de termen? Cu siguranță nu, deoarece nu există niciun motiv să facă acest lucru atâta timp cât inflația nu continuă să încetinească în lunile următoare.
Oricât de banal ar suna, inflația trece în prim-plan după publicarea raportelor privind piața muncii. Să ne amintim că reticența Fed de a reduce dobânzile la nivelurile cerute de Donald Trump a fost legată în primul rând de inflația ridicată. Toamna trecută, comitetul FOMC a fost nevoit să se îndrepte spre relaxare, deoarece piața muncii a început să arate o tendință îngrijorătoare. Piața muncii avea nevoie de atenție urgentă, iar trei runde de relaxare monetară s-au dovedit a fi pe deplin suficiente.
Prin urmare, inflația va fi raportul decisiv pentru Fed în lunile următoare. Vineri ar putea fi dezvăluit faptul că rata inflației a încetinit la 2,5% în termeni anuali. Potrivit unor rapoarte, inflația ar putea chiar să încetinească la 2,4%. Rata actuală a Fed este de 3,75%, în timp ce BCE, care a reușit să combată inflația ridicată și să o readucă la nivelurile țintă, se situează în jur de 2%. Astfel, pe măsură ce inflația americană se apropie de 2%, Fed va avea motive solide să își reia ciclul de relaxare — nu la cererea lui Trump, ci pentru a evita încetinirea inflației sub 2%.
În opinia mea, probabilitatea unui nou val de reduceri de dobândă nu a scăzut astăzi, deoarece totul depinde acum de inflație.
Structura de unde pentru EUR/USD:Pe baza analizei EUR/USD, instrumentul continuă să dezvolte un segment de tendință ascendentă. Politicile lui Donald Trump și politica monetară a Fed rămân factori importanți în declinul pe termen lung al monedei americane. Țintele pentru segmentul de tendință actual ar putea ajunge în zona figurii 25. În prezent, consider că instrumentul rămâne în cadrul undei globale 5, astfel că mă aștept la creșteri ale cotațiilor în prima jumătate a anului 2026. Totuși, pe termen scurt, anticipez o undă descendentă (sau o serie de unde), deoarece structura a-b-c-d-e pare, de asemenea, încheiată. Cititorii pot căuta zone și niveluri pentru noi poziții long, cu ținte situate în jurul valorilor 1,2195 și 1,2367, corespunzătoare nivelurilor Fibonacci de 161,8% și 200,0%.
Structura de unde pentru instrumentul GBP/USD pare destul de clară. Structura ascendentă în cinci unde și-a încheiat formarea, însă unda globală 5 poate căpăta un aspect mult mai extins. Consider că, în viitorul apropiat, am putea observa construirea unui set de unde corective, după care tendința ascendentă va fi reluată. Astfel, în săptămânile următoare, recomand să fie căutate oportunități pentru noi poziții long. În opinia mea, sub Donald Trump, lira sterlină are toate șansele să ajungă în zona 1,45–1,50$. Trump însuși salută slăbirea dolarului. Toate acțiunile lui au un efect dublu: deprecierea dolarului și rezolvarea problemelor interne, externe, comerciale și geopolitice.
Principiile de bază ale analizei mele:Structurile de unde trebuie să fie simple și ușor de înțeles. Structurile complexe sunt greu de tranzacționat și aduc adesea modificări.Dacă nu există încredere în ceea ce se întâmplă pe piață, este mai bine să nu se intre în tranzacții.Nu există și nu poate exista o certitudine de 100% în direcția mișcării. Nu uitați să folosiți ordine de protecție stop-loss.Analiza pe unde poate fi combinată cu alte tipuri de analiză și strategii de tranzacționare.