Piațele sunt calme, deoarece activitatea economică din SUA este redusă după sărbătoarea Presidents' Day, iar nu sunt publicate date economice importante, în timp ce o mare parte din Asia, inclusiv China, este deja în vacanță cu ocazia Anului Nou Lunar. Totuși, este posibil ca activitatea să se intensifice vizibil începând de astăzi.
Minuta ultimei ședințe a Reserve Bank of Australia arată că boardul a apreciat că a avut loc o modificare semnificativă în balanța riscurilor privind inflația, ceea ce a justificat o majorare cu un sfert de punct a ratei de politică monetară, până la 3,85%.
Boardul nu era sigur dacă va fi nevoie de o nouă înăsprire, dar a subliniat că inflația a depășit ținta de trei ani și că condițiile financiare rămân insuficient de restrictive pentru a tempera excesul de cerere. În esență, acest lucru înseamnă că RBA și-a semnalat disponibilitatea de a majora din nou dobânzile dacă inflația nu va da semne de încetinire în T1. Piețele estimează acum o probabilitate de aproximativ 60% pentru o majorare de 25 puncte de bază în mai și sunt pe deplin convinse de o nouă creștere până în august.
Amenințarea inflației în Australia pare să se intensifice. FMI a avertizat că programul guvernului de la Canberra care permite un avans de 5% pentru cumpărătorii de locuințe va alimenta, pentru prima dată, inflația pe piața imobiliară și ar trebui abandonat. RBA avertizase asupra unor astfel de riscuri în urmă cu câteva luni, însă acum chiar și banca pare surprinsă de faptul că ar putea fi nevoită să își revizuiască perspectivele. Aceasta are loc în contextul în care și Fed intenționează să relaxeze cerințele de capital pentru bănci, în încercarea de a stimula creditarea ipotecară la rate mai mici.
Raportul privind piața muncii din Australia va fi publicat joi, iar indicele prețurilor de consum (CPI) pentru luna ianuarie, luni. Publicarea CPI va fi, probabil, informația cu cel mai mare impact asupra piețelor: fie va confirma îngrijorările legate de creșterea inflației și, în consecință, o nouă majorare a ratei dobânzii de către RBA, fie va diminua presiunea dacă va fi sub așteptări — caz în care dolarul australian ar consemna o corecție ușoară.
Poziționarea netă long în AUD a crescut cu 0,5 miliarde de dolari în săptămâna de raportare, ajungând la 2,4 miliarde de dolari. Cererea pentru moneda australiană este în creștere de 11 săptămâni, poziționarea speculativă a devenit mai optimistă, iar prețul implicit continuă să crească în mod constant.
AUD/USD a atins un maxim al ultimilor trei ani la 0,7150. Corecția descendentă este redusă, iar există toate motivele să ne așteptăm ca creșterea să reînceapă după o scurtă pauză. Suportul se află la 0,6949, însă o retragere până la acest nivel este puțin probabilă, cu excepția cazului în care datele privind inflația din ianuarie, publicate luni, vor arăta o încetinire semnificativă. Un scenariu mai probabil este continuarea mișcării ascendente și străpungerea zonei de rezistență 0,7150/60 — din punct de vedere tehnic, acest lucru ar marca o întărire a impulsului ascendent, deși probabilitatea unei corecții crește după o astfel de ieșire.