După ce a coborât sub ultimul minim structural și a eliminat două zone de lichiditate bearish, perechea EUR/USD a inversat direcția în favoarea euro și a început o mișcare ascendentă destul de puternică. Astfel, în acest moment putem spune că a fost preluată lichiditatea din swing-ul din 5 noiembrie. Totuși, o creștere de 120–130 de puncte nu indică încă finalul mișcării bearish și nici începutul unui nou trend bullish. Din punct de vedere formal, trendul bullish a fost spart atunci când prețul a coborât sub nivelul de 1,1465. Totuși, am avertizat anterior că perechea ar putea lua lichiditate din două minime evidente, caz în care trendul bullish nu doar că ar rămâne intact, dar s-ar și relua. Prin urmare, acum totul depinde de geopolitică, de Fed și de dezechilibrul 12.
Dacă prețul reacționează la dezechilibrul 12, se va forma un nou semnal de vânzare, care – având în vedere spargerea trendului ascendent – ar implica o scădere a euro mult sub nivelul de 1,1400. Aș considera acest scenariu probabil doar dacă factorul geopolitic continuă să susțină puternic tabăra urșilor. După cum am menționat anterior, acest lucru ar necesita nu doar menținerea tensiunilor în Orientul Mijlociu, ci o înrăutățire a situației. Prețurile petrolului ar trebui să continue să crească, mai multe țări ar trebui să se alăture conflictului, iar economiile dezvoltate ar trebui să sufere semnificativ. De asemenea, conflictul ar trebui să se prelungească timp de multe luni. Ieri am remarcat că nu existau premise clare pentru un astfel de scenariu, însă știrile negative din Orientul Mijlociu continuă, prețurile petrolului cresc, iar țările au început să apeleze la rezervele strategice de petrol și gaz. Prin urmare, o continuare a scăderii EUR/USD nu mai este un scenariu puțin probabil.
Modelul-cheie pentru această săptămână rămâne dezechilibrul descendent 12, care le-ar putea oferi traderilor un nou semnal de vânzare. În acest moment, totul indică formarea unui astfel de semnal. Totuși, acest lucru poate fi confirmat doar după închiderea lumânării zilnice, iar ședința Fed poate declanșa orice tip de mișcare în piață. Prin urmare, deocamdată mă voi abține de la a trage concluzii ferme. În situația actuală, taurii se pot baza doar pe „liquidity grabs” la ultimele două minime: 1,1470 și 1,1392. Totuși, dacă tensiunile din Orientul Mijlociu nu se atenuează, iar Fed adoptă astăzi o poziție hawkish, este posibil ca nici acest lucru să nu îi ajute pe tauri.
Structura graficului indică în continuare o dominanță a taurilor. Trendul ascendent rămâne, dar traderii de partea cumpărătorilor se află momentan într-o poziție dificilă din cauza fluxului de știri care se schimbă rapid. Deschiderea de noi poziții long necesită noi modele ascendente sau cel puțin un „liquidity grab” al ultimelor două mișcări descendente. Totuși, un „liquidity grab” nu este un model de sine stătător și nu poate fi folosit singur ca semnal de tranzacționare.
Contextul de știri de miercuri a susținut din nou urșii, deoarece Indicele Prețurilor de Producție din SUA pentru februarie a depășit semnificativ prognozele. Acest lucru sugerează că inflația ar putea accelera pe termen scurt, ceea ce ar putea forța Fed să renunțe la planurile de relaxare monetară în următoarele șase luni până la un an.
Există în continuare numeroase motive pentru care taurii ar putea acționa, iar chiar izbucnirea războiului în Orientul Mijlociu nu le-a redus semnificativ. Din punct de vedere structural și la nivel global, politicile lui Trump – care au condus anul trecut la o slăbire semnificativă a dolarului – nu s-au schimbat. Pe termen scurt, moneda americană se poate întări datorită fluxului către active de refugiu, însă acest factor nu o poate susține la nesfârșit. Nu există alți factori puternici care să susțină dolarul.
În continuare nu cred într-un trend descendent de durată. Dolarul a primit un sprijin temporar, dar nu este clar cât va dura acesta. Totuși, trendul ascendent a fost spart, iar acest lucru trebuie recunoscut. Există în continuare o șansă pentru un „liquidity grab” și o reluare a trendului, dar geopolitica continuă să apese puternic pe EUR/USD.
Calendar economic pentru SUA și zona euro:
SUA – Cereri inițiale de șomaj (12:30 UTC)Zona euro – Decizia BCE privind rata dobânzii (13:15 UTC)Zona euro – Conferință de presă susținută de Christine Lagarde (13:45 UTC)SUA – Vânzări de locuințe noi (14:00 UTC)În data de 19 martie, calendarul economic include patru evenimente, dintre care două sunt demne de remarcat. Impactul contextului de știri asupra sentimentului de piață de joi poate exista, dar este puțin probabil să fie puternic.
Prognoză și recomandări de tranzacționare pentru EUR/USD:
În opinia mea, perechea se află în continuare în procesul de formare a unui trend ascendent. Fluxul de știri și-a schimbat brusc direcția acum două săptămâni, însă trendul în sine nu poate fi încă considerat complet invalidat sau încheiat. Prin urmare, traderii au nevoie de noi modele și semnale pentru a formula prognoze pe termen scurt.
În prezent, urșii pot primi un semnal de la dezechilibrul 12, iar din moment ce trendul ascendent este pe punctul de a fi spart, acest semnal ar trebui luat în serios. Taurii, pe de altă parte, pot spera doar la „liquidity grabs” la 1,1470 și 1,1392, la invalidarea dezechilibrului 12, la formarea de noi modele ascendente și la apariția unor semnale ulterioare de cumpărare.