Perechea valutară EUR/USD a încercat vineri să își continue mișcarea ascendentă abia începută, însă a făcut-o destul de slab. În același timp, lira sterlină s-a prăbușit fără un motiv anume. Astfel, după săptămâna precedentă, traderii au primit informații importante din partea băncilor centrale, care au deschis calea pentru tauri. Totuși, este posibil ca taurii să nu fie dispuși să intre pe această ușă, iar pe partea cealaltă ușa să fie blocată de evenimentele geopolitice.
În esență, BCE a dat undă verde înăspririi politicii monetare, spre deosebire de Fed. Prin urmare, creșterea euro ar fi pe deplin justificată pe termen scurt, atât pe baza fundamentelor, cât și a necesității tehnice de corecție. Însă rămâne de văzut dacă acești factori vor avea vreo relevanță pentru piață. În weekend, Donald Trump a anunțat că, dacă Iran nu deblochează Strâmtoarea Hormuz în 48 de ore, America va lovi devastator instalațiile energetice. Din anumite motive, considerăm că Iran nu va debloca Strâmtoarea Hormuz sub presiunea amenințărilor, deoarece Teheranul a demonstrat în repetate rânduri că nu se teme de amenințări și că nu are nimic de pierdut. Astfel, încă de luni sau marți, Statele Unite ar putea lansa noi lovituri asupra infrastructurii iraniene, iar ce va urma după aceea este, probabil, clar pentru toată lumea.
Este probabil să urmeze o serie de lovituri de retaliere împotriva infrastructurii petroliere și de gaze din regiune și împotriva bazelor militare americane. Odată ce aceste ținte vor fi epuizate, Iran va începe să lovească de la distanțe mai mari. Recent, Iran a atacat o bază militară americană situată la mai mult de 2.000 km distanță. Prin urmare, Teheranul dispune de rachetele necesare pentru lovituri cu rază lungă de acțiune. Acest lucru marchează o nouă escaladare a conflictului și extinde potențial geografia acestuia, incluzând atacuri asupra unor țări europene.
În consecință, indiferent de condițiile geopolitice sau de contextul macroeconomic, dolarul ar putea relua creșterea în orice moment. Desigur, noi, ca toate persoanele raționale, sperăm ca situația din Orientul Mijlociu să nu se agraveze și mai mult. În caz contrar, prețul petrolului ar putea într-adevăr să urce la 200 de dolari pe baril. Totuși, principalul „pacificator” al timpurilor moderne, Trump, continuă să vadă Iran ca principala amenințare la adresa lumii, iar pe sine drept salvatorul lumii de amenințarea iraniană.
Trump poate pune capăt acestui război în orice moment, dar ce s-ar schimba? Iran nu este dispus să încheie confruntarea. Trump a tulburat cuibul de viespi și acum se preface disperat că încearcă să deblocheze Strâmtoarea Hormuz și să pună capăt conflictului – încă o „figură bună într-un joc prost”. Astfel, dacă nu ar fi geopolitica, ne-am aștepta, ca și înainte, doar la o creștere a euro. Însă, în acest context, este esențial ca traderii să monitorizeze constant știrile din Orientul Mijlociu pentru a fi pregătiți pentru un nou declin al perechii EUR/USD.
Volatilitatea medie a perechii valutare EUR/USD în ultimele 5 zile de tranzacționare, la data de 23 martie, este de 104 pips, ceea ce este considerat „medie”. Anticipăm mișcări în intervalul 1,1468–1,1676 luni. Canalul superior de regresie liniară s-a aplatizat, indicând o posibilă inversare a tendinței. Indicatorul CCI a intrat din nou în zona de supracumpărare și a format o divergență „bullish”, semnalând posibila finalizare a trendului descendent.
Nivele de suport apropiate:S1 – 1,1475
S2 – 1,1353
S3 – 1,1230
Nivele de rezistență apropiate:R1 – 1,1597
R2 – 1,1719
R3 – 1,1841
Recomandări de tranzacționare:Perechea EUR/USD a început o corecție și are șanse de revenire. Fundamentele globale rămân extrem de negative pentru dolar. Totuși, de mai bine de o lună, piața se concentrează aproape exclusiv pe geopolitică, făcând ceilalți factori aproape nesemnificativi. Dacă prețul se află sub media mobilă, pot fi luate în calcul poziții short cu ținte la 1,1475 și 1,1353. Dacă prețul este deasupra liniei mediei mobile, pozițiile long rămân relevante, cu ținte la 1,1963 și 1,2085, însă pentru un astfel de avans este necesar ca fundalul geopolitic să înceapă să se îmbunătățească, chiar și ușor.
Explicații pentru ilustrații:Canalele de regresie liniară ajută la identificarea tendinței curente. Dacă ambele sunt orientate în aceeași direcție, indică o tendință puternică;
Linia mediei mobile (setări 20,0, smoothed) determină trendul pe termen scurt și direcția în care ar trebui realizate în prezent tranzacțiile;
Nivelele Murray reprezintă nivele-țintă pentru mișcări și corecții;
Nivelele de volatilitate (liniile roșii) indică un canal de preț probabil, în cadrul căruia perechea va tranzacționa în următoarele 24 de ore, pe baza valorilor actuale ale volatilității;
Intrarea indicatorului CCI în zona de supravânzare (sub -250) sau în zona de supracumpărare (peste +250) indică apropierea unei inversări de trend în direcția opusă.