Perechea valutară EUR/USD s-a prăbușit din nou joi. În esență, corecția ascendentă a durat doar o săptămână, timp în care euro nu a reușit să arate o creștere semnificativă care să poată alimenta speculațiile privind o posibilă încheiere a trendului descendent. Calendarul macroeconomic și fundamental a fost aproape gol joi. Este clar că indicele încrederii consumatorilor din Germania nu a provocat noul declin al monedei unice. Astfel, scăderea perechii a fost, din nou, legată exclusiv de factori geopolitici. Care anume?
În linii mari, piața reacționează în prezent la promisiunile lui Donald Trump de a pune capăt războiului în curând și la informațiile care indică un proces de negociere între Washington și Teheran. Prețurile petrolului cresc din nou, iar dolarul se întărește. Ce indică acest lucru? Nu există încredere în declarațiile lui Trump, iar piața preferă să asculte liderii iranieni, care nu au fost prinși făcând afirmații sau promisiuni în mod evident false. Iranul a declarat clar: în prezent nu există negocieri cu SUA și este puțin probabil ca astfel de negocieri să fie posibile în viitorul apropiat. Strâmtoarea Hormuz va rămâne blocată, iar Iranul va răspunde cu o lovitură la fiecare atac al adversarilor săi.
În același timp, Trump cel „pacifist” a trimis în regiunea Golfului Persic peste o mie de parașutiști și infanteriști. Dacă America își dorește cu ardoare încheierea unui armistițiu sau dacă Iranul ar implora Washingtonul pentru o înțelegere, de ce ar mai fi nevoie de trimiterea unor noi trupe în zonă? În opinia noastră, acesta este un caz în care trebuie să avem încredere în fapte, nu în cuvinte. Prin toate acțiunile sale, Washingtonul demonstrează că se pregătește pentru un nou atac asupra Iranului, posibil chiar pentru o operațiune terestră. Prin urmare, ne-am aștepta în curând la o nouă escaladare a conflictului militar din Orientul Mijlociu. Având în vedere că dolarul crește din nou, piața anticipează un astfel de deznodământ.
Este, de asemenea, important de înțeles că atât în SUA, cât și în Iran există mulți oficiali de rang înalt. Un anumit oficial poate considera că negocierile sunt posibile în viitorul apropiat sau poate dispune de informații care nu sunt accesibile altora. Prin urmare, fiecare nou mesaj din Teheran sau Washington reprezintă, de fapt, doar opinia unor oficiali individuali, nu poziția oficială a statului. Astfel, până la primirea unor informații oficiale privind negocierile, acordurile, deblocarea Strâmtorii Hormuz sau instituirea unei încetări a focului, nu ne-am aștepta la o creștere puternică a monedei europene. Din păcate, piața continuă să urmărească exclusiv evenimentele geopolitice. Mai exact, continuă să observe situația din Orientul Mijlociu. Trupe americane noi sunt trimise în regiune, prin urmare piața se așteaptă, pe bună dreptate, la un nou val al conflictului. Factorii tehnici, fundamentali și macroeconomici nu au, în prezent, nicio relevanță pentru traderi. În caz contrar, dolarul american nu ar crește, ci s-ar prăbuși într-un nou abis.
Volatilitatea medie a perechii valutare EUR/USD în ultimele 5 zile de tranzacționare, la data de 27 martie, este de 84 de pips și este caracterizată ca fiind „medie”. Ne așteptăm ca perechea să se tranzacționeze vineri în intervalul 1,1454 – 1,1622. Canalul superior de regresie liniară s-a întors în jos, indicând o schimbare de trend. Indicatorul CCI a intrat în zona de supravânzare și a format o divergență „bullish”, ceea ce avertizează încă o dată asupra unei posibile încheieri a trendului descendent.
Nivelele de suport cele mai apropiate:S1 – 1,1475
S2 – 1,1353
S3 – 1,1230
Nivelele de rezistență cele mai apropiate:R1 – 1,1597
R2 – 1,1719
R3 – 1,1841
Recomandări de tranzacționare:Perechea EUR/USD își continuă corecția și are șanse de revenire. Contextul fundamental global rămâne extrem de negativ pentru dolar. Totuși, de mai bine de o lună, piața s-a concentrat exclusiv pe geopolitică, făcând ca toți ceilalți factori să fie practic irelevanți. Dacă prețul se situează sub media mobilă, pot fi avute în vedere poziții short cu ținte la 1,1475 și 1,1353. Deasupra liniei mediei mobile, pozițiile long rămân justificate, cu ținte la 1,1963 și 1,2085, însă pentru o astfel de mișcare este necesar ca fundalul geopolitic să se îmbunătățească măcar ușor.
Explicații ale ilustrațiilor:Canalele de regresie liniară ajută la determinarea trendului curent. Dacă ambele sunt orientate în aceeași direcție, înseamnă că trendul este puternic în acel moment;
Linia mediei mobile (setări 20,0, smoothed) definește trendul pe termen scurt și direcția în care ar trebui desfășurată în prezent tranzacționarea;
Nivelele Murray reprezintă niveluri-țintă pentru mișcări și corecții;
Nivelele de volatilitate (liniile roșii) indică intervalul probabil de preț în care perechea se va tranzacționa în următoarele 24 de ore, pe baza indicatorilor actuali de volatilitate;
Indicatorul CCI – intrarea sa în zona de supravânzare (sub -250) sau în zona de supracumpărare (peste +250) indică faptul că o inversare a trendului în direcția opusă este iminentă.