În analiza mea anterioară, am pus sub semnul întrebării concluzia conform căreia instrumentele EUR/USD și GBP/USD au fost tranzacționate în creștere marți datorită retoricii conciliatoare a lui Donald Trump sau unor informații privilegiate care ar sugera sfârșitul războiului. În opinia mea, principalii factori au fost inflația din Zona Euro și necesitatea unei scurte pauze. Totuși, un alt factor a redus cererea pentru moneda americană.
Noaptea trecută, președintele Fed, Jerome Powell, a susținut un discurs. Ca fundal, trebuie menționat că, recent, piețele futures și analiștii au început să ia în considerare posibilitatea înăspririi politicii monetare de către Fed până la sfârșitul anului. Anterior, participanții la piață se așteptau la 2–3 runde de relaxare; după ședința FOMC, anticipau o singură rundă; iar acum, dintr-odată, iau în calcul înăsprirea. Am ajuns deja la concluzia că este puțin probabil ca Fed să majoreze ratele dobânzii până la sfârșitul anului. O astfel de decizie ar putea afecta grav piața muncii din SUA și ar încetini și mai mult creșterea economică. Mai mult, pe 15 mai, Jerome Powell va părăsi funcția de președinte al FOMC, iar Kevin Warsh, care aproape sigur va susține reducerea dobânzilor, îi va lua locul. Prin urmare, este practic imposibil de prevăzut ce politică va adopta comitetul după 15 mai.
Discursul lui Powell de luni a înlăturat toate îndoielile legate de ratele dobânzilor. Cel puțin în viitorul apropiat, Fed nu intenționează să își ajusteze politica, nici în sus, nici în jos. Potrivit lui Powell, banca centrală se află într-o poziție bună pentru a aștepta și a observa evoluțiile. Vreau să reamintesc că, la ultima ședință a Fed din martie, Powell a indicat clar prioritatea stabilității prețurilor. Astfel, s-ar putea presupune că membrii FOMC iau în calcul o înăsprire, având în vedere prognozele dezamăgitoare privind inflația.
Totuși, anul trecut mulți se așteptau, de asemenea, la o creștere semnificativă a prețurilor de consum pe fondul războiului comercial declanșat de Donald Trump. O creștere puternică a inflației a fost evitată, iar până la sfârșitul anului Fed a avut chiar posibilitatea să implementeze trei runde de relaxare monetară. Prin urmare, de această dată, Jerome Powell și colegii săi nu doresc să se grăbească cu concluziile. Teoretic, războiul din Orientul Mijlociu s-ar putea încheia curând sau, cel puțin, ar putea trece de la ostilități active la o stare mai potolită. Ne putem aștepta la o schimbare a retoricii lui Powell și a colegilor săi doar în cazul în care inflația din SUA se va accelera semnificativ timp de mai multe luni la rând. În acest moment, mă aștept doar la corecții pe instrumentele EUR/USD și GBP/USD.
Structura de valuri pentru EUR/USD:Pe baza analizei pentru EUR/USD, concluzionez că instrumentul rămâne într-un segment ascendent al trendului (graficul de jos) și, pe termen scurt, a finalizat formarea unui set de valuri descendente. Deoarece structura impuls în cinci valuri este completă, cititorii mei se pot aștepta la o creștere a cotațiilor în următoarea săptămână sau două, cu ținte în jur de 1,1666 și 1,1745, corespunzătoare nivelurilor de 38,2% și 50,0% pe scara Fibonacci. Mișcările ulterioare ale instrumentului vor depinde în totalitate de evoluțiile din Orientul Mijlociu.
Structura de valuri pentru instrumentul GBP/USD a devenit mai clară în timp, așa cum am anticipat. Acum vedem clar pe grafice o structură descendentă în cinci valuri, cu o prelungire în valul al treilea. Dacă într-adevăr acesta este cazul și geopolitica nu provoacă în viitorul apropiat un nou colaps al instrumentului, ne putem aștepta la formarea unei structuri corective de cel puțin trei valuri, în cadrul căreia lira s-ar putea aprecia până în zona figurilor 35–36. Prin urmare, consider că acum este un moment bun pentru cumpărare.
Principiile de bază ale analizei mele:Structurile de valuri ar trebui să fie simple și clare. Structurile complexe sunt adesea greu de tranzacționat și pot duce la schimbări frecvente.Dacă nu există încredere în mișcările pieței, este mai bine să nu se intre pe piață.Nu există certitudine absolută privind direcția pieței și nici nu poate exista vreodată. Nu uitați de ordinele de protecție Stop Loss.Analiza pe valuri poate fi combinată cu alte tipuri de analiză și strategii de tranzacționare.