Marți, perechea EUR/USD a inversat în favoarea euro, iar taurii atacă deja de două zile consecutiv. Debutul noii săptămâni a fost dominat în totalitate de cumpărători, deoarece mai multe evenimente importante din sfera știrilor au susținut aprecierea euro și a lirei. În primul rând, Donald Trump a vorbit din nou luni despre un posibil acord cu Iranul care ar putea fi încheiat în viitorul apropiat, precum și despre încheierea războiului. Jerome Powell a declarat în aceeași zi de luni că FOMC nu ia în considerare înăsprirea politicii monetare pe fondul presiunilor inflaționiste generate de evenimentele din Orientul Mijlociu. Ieri s-a aflat, de asemenea, că președintele iranian Pezeshkian este, în linii mari, dispus la o încetare a focului dacă țării sale i se vor oferi garanții de securitate. Astfel, două evoluții geopolitice importante și un factor monetar au acționat împotriva urșilor. În plus, marți s-a aflat că inflația din zona euro a urcat la 2,5%, ceea ce crește probabilitatea ca BCE să recurgă la o înăsprire a politicii monetare încă din aprilie. Acesta este al patrulea factor care susține creșterea perechii.
Toată creșterea dolarului american din ultimele 4–5 săptămâni a fost determinată de geopolitică. Am afirmat în mod repetat că nu cred în încheierea trendului ascendent, în ciuda străpungerii unor minime-cheie care formau trendul. Recent, nu s-au format semnale de tranzacționare. Mișcarea din ultimele două luni s-ar putea transforma într-un trend descendent dacă geopolitica va continua să susțină puternic dolarul. Totuși, în acest moment încă mă îndoiesc de capacitatea urșilor de a menține un atac prelungit. Mai ales având în vedere cele mai recente evoluții geopolitice. O nouă creștere a dolarului american este posibilă dacă geopolitica continuă să ofere un sprijin puternic urșilor. Iar, așa cum am spus deja, acest lucru ar necesita ca situația din Orientul Mijlociu nu doar să rămână tensionată, ci să se înrăutățească și mai mult.
Tabloul tehnic începe să se transforme și devine foarte interesant. În primul rând, prețurile tuturor perechilor se îndreaptă acum către dezechilibrul „bearish” 11 și pot reacționa la acesta. Ar fi a doua reacție, care ar putea fi mai slabă sau ar putea să nu apară deloc. Totuși, aș vrea să reamintesc că trendul ascendent rămâne valabil, iar în zona dezechilibrului 11 s-ar putea forma doar un semnal de vânzare. De asemenea, este posibil ca în această săptămână să se formeze un dezechilibru „bullish”, din care ulterior să apară semnale de cumpărare, care, în opinia mea, rămân mai atractive. Un alt aspect important este potențiala colectare de lichiditate de la ultimele două impulsuri ascendente, care se poate suprapune cu reacția la dezechilibrul 11. Astfel, este încă prea devreme să spunem că taurii au lansat o ofensivă pe scară largă, dar probabilitatea acestui scenariu există. Factorul-cheie este dacă se va ajunge la un acord de încetare a focului între Washington și Teheran.
Contextul de știri de miercuri ar fi putut crea obstacole pentru cumpărători, dar nimeni nu a acordat atenție ratei șomajului din zona euro. Șomajul în UE a crescut la 6,2%. Taurii ar fi putut întâmpina, de asemenea, dificultăți din cauza raportului ADP privind ocuparea forței de muncă, care a depășit neașteptat așteptările—62K față de prognoza de 40K. Vânzările cu amănuntul au crescut cu 0,6%, de asemenea peste așteptările pieței. Ulterior va fi publicat indicele manufacturier ISM.
Există încă suficiente motive pentru ca taurii să atace, iar chiar izbucnirea războiului în Orientul Mijlociu nu le-a redus. Din punct de vedere structural și global, politicile lui Trump—care au dus anul trecut la o scădere semnificativă a dolarului—nu s-au schimbat. Pe termen scurt, moneda americană se poate întări pe fondul unei orientări către active de refugiu, însă acest factor nu o poate susține la nesfârșit și necesită o escaladare continuă a conflictului din Orientul Mijlociu. Nu există alți factori de sprijin pentru dolar. Încă nu cred într-un trend descendent. Dolarul a primit un sprijin temporar, dar ce le va permite urșilor să-și continue avansul?
Calendar de știri pentru SUA și zona euro:
SUA – Cereri inițiale de șomaj (12:30 UTC)
Pe 2 aprilie, calendarul economic conține o singură publicație. Impactul contextului de știri asupra sentimentului pieței de joi poate fi extrem de slab sau chiar inexistent.
Prognoză EUR/USD și recomandări pentru traderi:
În opinia mea, perechea rămâne în etapa de formare a unui trend ascendent. Contextul de știri și-a schimbat brusc direcția în urmă cu patru săptămâni, dar trendul în sine încă nu poate fi considerat pe deplin anulat sau încheiat. Prin urmare, traderii au nevoie în viitorul apropiat de noi modele și semnale pentru a elabora prognoze pe termen scurt și a deschide poziții.
În perioada următoare, urșii pot primi un semnal în zona dezechilibrului 11, dar dacă geopolitica nu se înrăutățește, acest semnal s-ar putea să nu apară. Taurii, între timp, nu pot decât să spere la formarea unor modele bullish și a unor noi semnale de cumpărare. Acest lucru se poate întâmpla chiar în cursul acestei săptămâni.