Perechea valutară EUR/USD și-a continuat miercuri mișcarea ascendentă, spre bucuria multora. Traderii pe valută s-au bucurat că factorul geopolitic trece în sfârșit pe plan secund. Întreaga lume a salutat posibilul declin al prețurilor la petrol și gaz. Donald Trump era, fără îndoială, mulțumit că urma să încheie în curând al zecelea război al lumii. Iar Iranul era mulțumit că loviturile pe teritoriul său vor înceta, însă de acum va percepe taxe pentru tranzitul prin Strâmtoarea Hormuz.
Luni, președintele iranian Masoud Pezeshkian a anunțat că țara sa este pregătită să pună capăt conflictului, dar va cere în schimb garanții de securitate. Pezeshkian a declarat că țara sa nu a urmărit niciodată războiul, dar în același timp nu se ferește de el. Teheranul nu este dispus să accepte ultimatumuri străine sau să trăiască la bunul plac al Washingtonului. Totuși, dacă există ocazia de a încheia războiul în mod just, acest lucru trebuie făcut.
Ce concluzii pot fi trase din acest eveniment? În acest moment, toate piețele trăiesc o stare de euforie pe fondul unei posibile dezescaladări. Țițeiul Brent a scăzut de la 109 la 100 de dolari pe baril. Dolarul american în raport cu euro a scăzut de la 1,1460 la 1,1600. Totuși, dorim să avertizăm traderii să nu deschidă poziții long în mod nechibzuit. Cel mai probabil, războiul se va încheia într-adevăr curând, pur și simplu pentru că Statele Unite nu sunt interesate de un conflict de durată. Prin urmare, Trump va anunța o victorie totală asupra inamicului, după ce și-a îndeplinit toate obiectivele. Ce se va întâmpla cu Strâmtoarea Hormuz și cu prețurile la petrol îl interesează prea puțin pe Trump. Dacă aceasta va rămâne blocată, ar putea fi chiar mai bine pentru SUA, dat fiind că America este cel mai mare producător de petrol din lume. Prețurile interne la benzină și inflația nu par să îl preocupe foarte mult pe președintele SUA.
Totuși, teza-cheie pe care trebuie să o rețină piețele este „dacă sunt oferite garanții de securitate”. Teheranul este pregătit de pace dacă i se garantează neagresiunea în viitor. Nu este clar cine ar trebui să joace rolul de garant. De asemenea, nu este clar cine, la nivel mondial, ar dori să fie garant. Prin urmare, în acest moment, nu există un armistițiu. Însă este totuși mai bine ca statele să înainteze măcar în această direcție decât să continue pur și simplu să lupte și să respingă negocierile.
Ce se va întâmpla în continuare cu dolarul? Moneda americană a rămas principalul beneficiar al conflictului iranian în ultima lună și jumătate. Inițial, piețele s-au pregătit de conflict, iar apoi au fugit de risc către dolar. Acum însă, dolarul a scăzut două zile la rând, iar piața își mută treptat atenția de la geopolitică la economie. Considerăm că, dacă factorul geopolitic încetează să mai susțină dolarul american, perechea EUR/USD ar putea reveni rapid la pozițiile de plecare, adică la nivelurile de la începutul lui 2026, în intervalul 1,1800–1,2000.
De ce s-ar putea întâmpla acest lucru? Dacă conflictul se încheie curând, dolarul își va pierde singurul motor de creștere rămas. Reamintim că datele economice care vin de peste ocean sunt extrem de slabe, iar Federal Reserve, spre deosebire de ECB și Bank of England, nu are intenția de a înăspri politica monetară.
Volatilitatea medie a perechii valutare EUR/USD în ultimele 5 zile de tranzacționare, la data de 2 aprilie, este de 77 de pips, ceea ce este considerat „medie”. Ne așteptăm ca perechea să se tranzacționeze joi în intervalul 1,1536 – 1,1690. Canalul superior al regresiei liniare s-a întors în jos, indicând o schimbare de trend. Indicatorul CCI a intrat în zona de supravânzare și a format o divergență „bullish”, ceea ce avertizează din nou asupra finalizării trendului descendent.
Nivele de suport cele mai apropiate:S1 – 1,1597
S2 – 1,1475
S3 – 1,1353
Nivele de rezistență cele mai apropiate:R1 – 1,1719
R2 – 1,1841
R3 – 1,1963
Recomandări de tranzacționare:Perechea EUR/USD își continuă mișcarea descendentă, determinată de factori geopolitici. Contextul fundamental global pentru dolar rămâne extrem de negativ; totuși, de mai bine de o lună, piața se concentrează exclusiv pe geopolitică, astfel că alți factori au o importanță redusă. Cât timp prețul se menține sub media mobilă, pot fi avute în vedere poziții short, cu ținte la 1,1475 și 1,1353. Peste linia mediei mobile, pozițiile long devin relevante, cu obiective la 1,1690 și 1,1719. Pentru o mișcare ascendentă mai puternică, contextul geopolitic trebuie să înceapă să se stabilizeze.
Explicații pentru ilustrații:Canalele de regresie liniară ajută la definirea trendului curent. Dacă ambele sunt orientate în aceeași direcție, indică faptul că trendul este puternic;
Linia mediei mobile (setări 20.0, smoothed) definește trendul pe termen scurt și direcția în care ar trebui tranzacționat în prezent;
Nivelele Murray sunt niveluri-țintă pentru mișcări și corecții;
Nivelele de volatilitate (liniile roșii) reprezintă canalul probabil de preț în care perechea va rămâne în ziua următoare, pe baza indicatorilor actuali de volatilitate;
Intrarea indicatorului CCI în zona de supravânzare (sub -250) sau în zona de supra-cumpărare (peste +250) indică apropierea unei inversări de trend în direcția opusă.