În sesiunea de ieri, indicii bursieri au închis pe plus. S&P 500 a crescut cu 0,72%, în timp ce Nasdaq 100 a avansat cu 1,16%. Dow Jones Industrial Average s-a apreciat cu 0,48%.
Totuși, în această dimineață tabloul a fost cu totul diferit. Piața, intuind apariția unor noi provocări, și-a schimbat brusc direcția. Contractele futures pe principalii indici americani au scăzut puternic, semnalând posibile pierderi în timpul sesiunii principale de tranzacționare. În același timp, prețurile obligațiunilor, considerate în mod tradițional un activ mai sigur, au crescut. Această inversare de tendință a urmat declarațiilor președintelui SUA Donald Trump, care au modificat fundamental așteptările privind politica din Orientul Mijlociu.
În loc de aluzii la dezescaladare și la căutarea unei soluții pașnice, Trump a promis nu doar să nu reducă acțiunile militare împotriva Iranului, ci, dimpotrivă, să treacă la bombardamente și mai intense. Remarcile referitoare la posibile atacuri asupra infrastructurii energetice au fost deosebit de alarmante. Această retorică, ce implică o escaladare, a afectat imediat sentimentul pieței, declanșând ieșiri de capital din activele riscante și o rotație către instrumente defensive.
Cu doar o zi în urmă, raliul de pe piața de Treasuries de 31 de trilioane de dolari stagnase după ce datele economice au arătat creșteri constante ale ocupării forței de muncă și cheltuielilor de consum, ceea ce a redus perspectiva ca războiul din Iran să se încheie și, prin urmare, să deschidă calea pentru reduceri ale dobânzii de către Fed. La închiderea ședinței, randamentele titlurilor de Trezorerie au rămas aproape neschimbate, după scăderile intrazilnice anterioare, când Brent a coborât pentru scurt timp sub 100 de dolari pe baril.
Evoluțiile de astăzi din Orientul Mijlociu vor determina, aproape cu siguranță, o creștere accentuată a prețurilor obligațiunilor și o scădere a randamentelor.
Pe alte piețe, țițeiul Brent a sărit cu 6,6% și s-a apropiat de 108 dolari pe baril, pe măsură ce războiul a blocat efectiv Strâmtoarea Hormuz, un important coridor de tranzit pentru livrările din Orientul Mijlociu, reducând astfel producția disponibilă. Aurul s-a prăbușit de la aproximativ 4.800 de dolari la circa 4.550 de dolari, pe fondul așteptărilor că noua escaladare ar putea forța o reevaluare a politicii monetare a Fed.
În ceea ce privește imaginea tehnică a S&P 500, principala sarcină a cumpărătorilor astăzi va fi depășirea celui mai apropiat nivel de rezistență de 6.490 de dolari. Acest lucru ar ajuta indicele să capete un impuls ascendent și ar putea deschide calea pentru o mișcare către 6.505 dolari. La fel de important pentru cumpărători va fi menținerea controlului deasupra nivelului de 6.520 de dolari, ceea ce le-ar consolida pozițiile. În cazul unei mișcări descendente pe fondul reducerii apetitului pentru risc, cumpărătorii trebuie să se manifeste în zona de 6.473 de dolari. O străpungere sub acest nivel ar împinge rapid instrumentul înapoi către 6.457 de dolari și ar deschide drumul spre 6.441 de dolari.