Perechea valutară EUR/USD a continuat să se tranzacționeze foarte slab și apatic luni. Acest lucru nu este surprinzător, deoarece, conform calendarului catolic, 6 aprilie este a doua zi de Paște. În primul rând, este o zi de sărbătoare. În al doilea rând, până pe 6 aprilie, Donald Trump ar fi putut deja să dea ordinul pentru o nouă operațiune aeriană în Iran. Drept urmare, traderii nu au fost deloc înclinați să deschidă poziții încă de la începutul zilei.
După câteva săptămâni, se poate spune cu încredere că piața nu se grăbește nici să cumpere, nici să vândă dolarul de o bună bucată de timp. Am subliniat în mod regulat că, oricât de puternic ar fi factorul geopolitic, piața nu poate reacționa continuu la acesta. Războiul dintre Ucraina și Rusia durează de cinci ani, însă nimeni dintre investitori și traderi nu mai este deosebit de preocupat de el. La început, acțiunile militare din Europa de Est au influențat semnificativ prețurile la petrol și fluxurile de țiței. Prin urmare, considerăm că geopolitica a început să treacă pe plan secund. Deocamdată, este doar etapa inițială a acestei retrageri, deoarece fundalul macroeconomic continuă să fie ignorat de piață. Totuși, nu mai vedem o apreciere zilnică a dolarului, deși situația din Orientul Mijlociu nu se îmbunătățește.
Din punctul nostru de vedere, piața nu se află într-o poziție de așteptare, ci mai degrabă într-o poziție de „ultimă speranță”. Trump a amânat pentru a treia oară termenul final până la care Iranul trebuie să redeschidă Strâmtoarea Hormuz. Acest termen expiră acum astăzi, la ora 20:00, ora Coastei de Est. Ce se va întâmpla mai departe probabil că toată lumea poate intui. Iranul își menține poziția și nu este pregătit să facă niciun fel de concesii. Despre negocieri între Teheran și Washington aflăm doar din declarațiile lui Trump, însă este greu de crezut în existența unor tratative reale atunci când Trump amenință aproape în fiecare zi cu distrugerea totală a Iranului.
Considerăm că, în aceste condiții, cel mai bine este să ne bazăm pe „ghicitul în cafea”. Acțiunile lui Trump sunt imposibil de anticipat, iar Iranul nu confirmă existența unor negocieri. Numeroasele informații „din interior” se contrazic adesea între ele, deoarece fiecare jurnalist are propria sursă, iar sursele transmit informații foarte diferite. Prin urmare, ca și până acum, cel mai bine este să așteptăm informații sigure și să lucrăm pe baza lor.
Dorim să reamintim că, în acest moment, toți factorii fundamentali, macroeconomici și tehnici nu au relevanță. Prețul oscilează în sus și în jos în ultimele săptămâni, nu pentru că s-ar afla într-un interval bine definit, ci pentru că fundalul geopolitic se schimbă constant — aproximativ la fiecare două zile. Acesta este unul dintre rarele cazuri în care mișcarea laterală reflectă pe deplin fluxul de știri.
În ceea ce privește perspectiva pe termen mediu pentru perechea EUR/USD, continuăm să credem că, dacă conflictul din Orientul Mijlociu se va încheia în curând, moneda europeană își va relua creșterea și va reveni rapid la maximele din acest an. Singura șansă a dolarului constă într-o nouă escaladare în Orientul Mijlociu.
Volatilitatea medie a perechii valutare EUR/USD din ultimele 5 zile de tranzacționare, la data de 7 aprilie, este de 79 de pips, ceea ce este considerat un nivel „mediu”. Ne așteptăm ca perechea să se tranzacționeze marți în intervalul 1,1469 – 1,1627. Canalul superior de regresie liniară s-a întors în jos, semnalând o schimbare de trend. Indicatorul CCI a intrat în zona de supravânzare și a format o divergență „bullish”, care reprezintă un nou semnal de avertizare privind posibila încheiere a tendinței descendente.
Nivele de suport apropiate:S1 – 1,1475S2 – 1,1353S3 – 1,1230Nivele de rezistență apropiate:R1 – 1,1597R2 – 1,1719R3 – 1,1841Recomandări de tranzacționare:Perechea EUR/USD își continuă mișcarea descendentă, determinată de factorii geopolitici. Fundamentele globale pentru dolar rămân extrem de negative; totuși, de mai bine de o lună, piața se concentrează aproape exclusiv pe geopolitică, ceea ce face ca toți ceilalți factori să devină practic irelevanți. Dacă prețul se află sub media mobilă, pot fi luate în considerare poziții short, cu ținte la 1,1475 și 1,1353. Peste linia mediei mobile, pozițiile long devin relevante, cu obiective la 1,1627 și 1,1719. Pentru o mișcare ascendentă mai puternică, este necesară o început de stabilizare a contextului geopolitic.
Explicații pentru ilustrații:Canalele de regresie liniară ajută la determinarea trendului curent. Dacă ambele sunt orientate în aceeași direcție, înseamnă că tendința este în prezent puternică.Linia mediei mobile (setări 20.0, smoothed) determină trendul pe termen scurt și direcția în care ar trebui efectuate tranzacțiile în prezent.Nivelele Murray reprezintă niveluri-țintă pentru mișcări și corecții.Nivelele de volatilitate (liniile roșii) indică intervalul probabil de preț în care perechea va rămâne în următoarea zi, pe baza indicatorilor actuali de volatilitate.Indicatorul CCI: intrarea sa în zona de supravânzare (sub -250) sau în zona de supra-cumpărare (peste +250) indică faptul că se apropie o inversare a trendului în direcția opusă.