Perechea EUR/USD crește pentru a patra zi consecutiv pe fondul așteptărilor de pe piață privind un armistițiu între Iran și Statele Unite. În situația actuală este greu de știut de unde să încep, așa că voi începe cu analiza tehnică. După cum putem vedea, a existat o reacție la dezechilibrul ascendent 12, după care a început o nouă mișcare în sus. În ultimele zile, le-am atras atenția traderilor asupra acestei formațiuni. Drept urmare, traderii au avut ocazii de a deschide poziții long, care acum înregistrează profituri consistente.
În ceea ce privește contextul de știri, ostilitățile din Orientul Mijlociu continuă. Prin urmare, nu este clar dacă are măcar sens să vorbim despre un armistițiu când SUA au atacat o altă rafinărie iraniană, Iran lansează rachete asupra Kuweitului, iar Israel continuă să bombardeze Libanul. Personal, îmi este greu să înțeleg cine a convenit asupra cărui tip de armistițiu, dacă acesta a durat doar aproximativ 15 ore. Cu toate acestea, trebuie recunoscut că părțile se îndreaptă către negocieri de pace, iar acesta este deja un aspect pozitiv important. Pe acest fundal, cererea pentru dolarul considerat activ de refugiu scade, iar tendința ascendentă este tot mai aproape de a fi reluată.
Întreaga apreciere a dolarului american din ultimele una jumătate – două luni a fost determinată de factori geopolitici. Imediat ce SUA și Iran au convenit asupra unui armistițiu de două săptămâni, urșii s-au retras, iar taurii au trecut la acțiune. În acest moment, armistițiul este destul de fragil, însă ceea ce contează este că a fost generat un semnal de creștere, iar EUR/USD urcă rapid. Ce ar mai fi nevoie? Am afirmat în repetate rânduri că nu cred în încheierea trendului ascendent, în ciuda străpungerii unor minime importante care formau trendul. Mișcarea prețului din ultimele două luni s-ar putea transforma într-un trend descendent dacă geopolitica va continua să susțină dolarul. Totuși, în această etapă, încă mă îndoiesc de capacitatea urșilor de a menține un atac susținut pe o perioadă lungă. O nouă întărire a dolarului american este posibilă doar dacă nu se ajunge la niciun armistițiu și Strâmtoarea Hormuz rămâne blocată.
Din punct de vedere tehnic, imaginea s-a schimbat semnificativ în ultimele câteva zile. În primul rând, este posibil ca prețul să reacționeze în curând la dezechilibrul 11 și să reia scăderea. Dacă armistițiul eșuează complet, acest scenariu va deveni principalul. În al doilea rând, prețul a reacționat la dezechilibrul 12, formând un semnal de creștere în cadrul unui trend ascendent. În al treilea rând, este probabil ca în această săptămână să se formeze un nou dezechilibru ascendent, care va servi nu doar ca zonă de interes pentru cumpărători, ci și ca zonă de suport pentru euro. Aceasta înseamnă că traderii vor avea noi oportunități de a deschide poziții long în viitor.
Fluxul de știri de joi a fost destul de interesant. A treia și ultima estimare a PIB-ului SUA pentru trimestrul al patrulea a fost de +0,5%, cu 0,9% mai mică decât estimarea inițială și cu 3,9% sub nivelul din trimestrul al treilea. Astfel, chiar dacă unii urși se pregăteau să lanseze un nou atac, aceste date au făcut un astfel de scenariu puțin probabil. Celelalte rapoarte ale zilei au avut o importanță secundară și, ca de obicei, nu au reușit să atragă atenția pieței. Este chiar posibil ca PIB-ul să fi avut o legătură redusă cu deprecierea dolarului, întrucât geopolitica rămâne factorul dominant.
Există încă numeroase motive pentru ca taurii să rămână activi, iar izbucnirea conflictului din Orientul Mijlociu nu le-a redus. Structural și la nivel global, politicile lui Trump – care au dus anul trecut la o scădere semnificativă a dolarului – nu s-au schimbat. Pe termen scurt, dolarul american se poate întări pe fondul aversiunii față de risc, însă acest factor nu îl poate susține la nesfârșit și ar necesita o escaladare continuă în Orientul Mijlociu. Nu există alți factori puternici care să susțină dolarul. În continuare nu cred într-un trend descendent. Dolarul a primit un sprijin temporar, însă ce va alimenta în continuare presiunea descendentă asupra EUR/USD?
Calendar de știri pentru SUA și Zona Euro:
Zona Euro – Indicele prețurilor de consum în Germania (06:00 UTC)SUA – Indicele prețurilor de consum (12:30 UTC)SUA – Indicele de încredere a consumatorilor al University of Michigan (14:00 UTC)Pe 10 aprilie, calendarul economic include trei evenimente, dintre care se remarcă inflația din SUA. Impactul fluxului de știri asupra sentimentului de piață de vineri ar putea fi puternic în a doua jumătate a zilei.
Prognoză și recomandări de tranzacționare pentru EUR/USD:
În opinia mea, perechea se află în continuare în procesul de formare a unui trend ascendent. Contextul de știri s-a schimbat brusc în urmă cu aproximativ o lună și jumătate, însă trendul nu poate fi încă considerat complet inversat sau anulat. Astfel, taurii ar putea lansa în curând un nou avans, dacă geopolitica le va permite.
Pe termen scurt, urșii ar putea primi un semnal din partea dezechilibrului 11, însă, dacă situația geopolitică nu se deteriorează, este posibil ca acest semnal să nu se materializeze. Taurii au avut deja ocazii de a deschide poziții long pe baza semnalului dat de dezechilibrul 12, cu țintă în zona 1,1670. Această țintă a fost atinsă, iar mișcarea ascendentă ar putea continua către maximele acestui an. Există însă o condiție: conflictul din Orientul Mijlociu trebuie cel puțin să se îndrepte spre dezescaladare și pace.