Modelul de valuri de pe graficul de 4 ore pentru EUR/USD s-a schimbat. Încă nu se poate vorbi despre anularea segmentului de tendință ascendentă (graficul de jos), care se dezvoltă din ianuarie anul trecut, însă structura de valuri în sine arată acum extrem de ambiguă. În astfel de situații, recomand întotdeauna trecerea pe un interval de timp mai mic (graficul de sus) și concentrarea pe structuri de valuri mai simple și mai reduse pentru a construi o prognoză pe termen scurt, suficientă pentru deschiderea tranzacțiilor. Structurile de valuri pot fi foarte complexe și pot permite mai multe scenarii. Cea mai simplă abordare este tranzacționarea pe baza tiparelor standard „cinci-trei”.
Pe graficul de mai sus poate fi identificată o structură clasică de impuls în cinci valuri, cu un al treilea val extins. Dacă această interpretare este corectă, înseamnă că această structură a fost deja finalizată, iar piața formează în prezent o secvență corectivă de cel puțin trei valuri. Prin urmare, pe termen scurt, poate fi așteptată o continuare a mișcării ascendente a instrumentului, însă în interiorul unei faze corective față de segmentul de tendință precedent. Deocamdată, formațiunile recente de valuri nu se încadrează foarte bine în structura de nivel superior, însă situația ar trebui să devină mai clară în timp. Euro își poate continua recuperarea către nivelul de 1,1824.
Perechea EUR/USD a crescut luni cu 30 de puncte de bază (de la închiderea de vineri) și a câștigat încă 50 marți. Chiar dacă această creștere poate părea modestă, ea durează deja de mai bine de o săptămână. Merită menționat că, în prezent, fondul de știri cu greu poate fi descris drept favorabil pentru activele și monedele sensibile la risc.
În această săptămână, Donald Trump a anunțat o blocadă unilaterală a Strâmtorii Hormuz, ceea ce ridică întrebarea: cine s-ar mai putea alătura blocadei acestei rute maritime deja tensionate? Alte țări ar putea, potențial, să blocheze Strâmtoarea Bab el-Mandeb – sau chiar Canalul Suez. Ideea ar fi restricționarea completă a ofertei de petrol.
Negocierile dintre Iran și Statele Unite sunt în prezent puse pe pauză, însă ambele părți sugerează că ar putea fi reluate în curând, existând o anumită șansă de a ajunge la un acord cuprinzător în viitor. Sincer, sunt sceptic în privința unui asemenea optimism. Problema-cheie rămâne programul nuclear al Iranului, de care țara nu s-a dezis în ultimii 50 de ani, în pofida sancțiunilor impuse de o mare parte a lumii. Iranul pare dispus să suporte dificultăți economice mai degrabă decât să renunțe la ambițiile sale nucleare. Este pregătit să își apere suveranitatea și linia politică atât timp cât va fi necesar. În opinia mea, un acord este puțin probabil.
Cererea pentru dolar scade însă acum pur și simplu pentru că piața s-a săturat de el. În prima lună a conflictului, investitorii au căutat active de refugiu pentru a muta rapid capitalurile din Orientul Mijlociu. Însă războiul durează deja de mai bine de o lună, iar cei care au vrut să iasă au făcut-o deja.
Pe baza acestei analize EUR/USD, concluzionez că instrumentul rămâne într-un segment de tendință ascendentă (graficul de jos), aflându-se totodată într-o structură corectivă pe termen scurt. Secvența de valuri corective pare în mare parte finalizată și s-ar putea extinde doar dacă va fi instituit un armistițiu durabil între Iran, Statele Unite, Israel și toate celelalte țări din Orientul Mijlociu. În caz contrar, de la nivelurile actuale poate începe o nouă secvență de valuri descendente. O tentativă eșuată de a sparge nivelul de 1,1824 în sus ar putea duce la o corecție din zona maximelor recente.
Pe intervale de timp mai mici este vizibil întregul segment de tendință ascendentă. Structura de valuri nu este întru totul standard, deoarece valurile corective diferă ca dimensiune – de exemplu, valul 2 de nivel superior este mai mic decât valul 2 intern din interiorul valului 3. Totuși, astfel de formațiuni apar. Este important să ne concentrăm pe structuri clare și ușor de înțeles, mai degrabă decât să încercăm să respectăm rigid fiecare val. Tendința se poate inversa în viitorul apropiat.
Principiile de bază ale analizei mele:
Structurile de valuri ar trebui să fie simple și clare. Structurile complexe sunt dificile de tranzacționat și se schimbă frecvent.Dacă nu ești sigur de condițiile pieței, este mai bine să rămâi pe margine.Certitudinea absolută privind direcția pieței este imposibilă. Folosește întotdeauna ordine de protecție Stop Loss.Analiza pe valuri poate fi combinată cu alte metode de analiză și strategii de tranzacționare.