Perechea valutară GBP/USD va fi din nou la mâna geopoliticii în noua săptămână. În weekend s-a aflat că Iranul a închis Strâmtoarea Hormuz ca răspuns la refuzul SUA de a ridica blocada. Acest eveniment nu a putut fi inclus în prețuri pe parcursul weekendului, astfel că luni ne putem aștepta din nou la volatilitate și la o apreciere a dolarului american. Merită menționat că, vineri, în pofida știrilor foarte optimiste privind redeschiderea strâmtorii Hormuz, piața nu a continuat să renunțe la dolarul de refugiu. Considerăm că cel mai pozitiv scenariu pentru evoluțiile din Orientul Mijlociu era deja inclus în prețuri înainte de ziua de vineri, motiv pentru care așteptatele cumpărări ale perechii EUR/USD nu s-au materializat. În aceste condiții, piața nu este în prezent înclinată spre noi achiziții de euro și liră, iar având în vedere deteriorarea situației geopolitice, este puțin probabil să manifeste o astfel de apetență luni.
În plus, în orice moment pot apărea știri privind runda a doua de negocieri dintre Iran și SUA, însă se știe deja că Teheranul continuă să refuze predarea uraniului său îmbogățit. Prin urmare, a doua rundă se poate încheia în același mod ca prima. Din punct de vedere tehnic, perechea este de mult timp pregătită pentru o scădere. Săptămâna trecută s-au format două divergențe „bearish” pe indicatorul CCI, iar aprecierea monedei europene a durat aproximativ două săptămâni, ceea ce sugerează, de asemenea, o corecție. Este puțin probabil ca fundalul macroeconomic să aibă un impact semnificativ asupra sentimentului de piață în această săptămână, astfel că traderii își vor baza din nou deciziile pe factorii geopolitici. Totuși, să trecem pe scurt în revistă principalele evenimente macroeconomice...
În Marea Britanie vor fi publicate rapoarte privind șomajul, numărul cererilor de ajutor de șomaj, salariile, inflația, vânzările cu amănuntul, precum și indicii de activitate în sectorul serviciilor și în industrie. Desigur, raportul privind inflația va fi esențial. Având în vedere evenimentele recente, este posibil ca Strâmtoarea Hormuz să rămână blocată pentru o perioadă, astfel că nu există motive să ne așteptăm la o încetinire a creșterii inflației. În acest caz, Bank of England își poate menține poziția „hawkish” în ceea ce privește politica monetară; cu toate acestea, acest factor nu va fi decisiv pentru traderi. Piața va continua să se ghideze în tranzacționare după factorii geopolitici.
În SUA, sunt programate pentru publicare date privind vânzările cu amănuntul, indicii de activitate de afaceri (cu excepția ISM), cererile de ajutor de șomaj și indicele de încredere a consumatorilor al University of Michigan. După cum putem observa, aproape toate rapoartele sunt de importanță secundară, astfel că nu ne așteptăm la reacții semnificative ale pieței. Prin urmare, considerăm că factorii geopolitici vor influența deciziile traderilor în proporție de până la 90%.
Aceasta nu înseamnă că, începând de luni, va debuta o nouă fază de creștere pe termen mediu a monedei americane. Cel mai probabil, piața a inclus deja în prețuri cel mai pesimist scenariu pentru Orientul Mijlociu. Totuși, este nevoie de o corecție, iar după ultima închidere a strâmtorii Hormuz nu există motive pentru a vinde dolarul.
Volatilitatea medie a perechii GBP/USD în ultimele 5 zile de tranzacționare este de 86 de pips. Pentru perechea liră/dolar, această valoare este considerată „medie”. Prin urmare, luni, 18 aprilie, ne așteptăm la mișcări într-un interval delimitat de 1,3430 și 1,3602. Canalul liniar de regresie superior s-a întors în jos, indicând o schimbare de trend. Indicatorul CCI a intrat în zona de supracumpărare și a format o divergență „bearish”, semnalând un posibil recul descendent.
Următoarele niveluri de suport:S1 – 1,3489
S2 – 1,3428
S3 – 1,3367
Următoarele niveluri de rezistență:R1 – 1,3550
R2 – 1,3611
R3 – 1,3672
Recomandări de tranzacționare:Perechea valutară GBP/USD își continuă revenirea după două „luni de geopolitică”. Politicile lui Donald Trump vor continua să pună presiune asupra economiei americane, astfel că nu ne așteptăm la o creștere a monedei americane în 2026. Prin urmare, pozițiile long cu un obiectiv la 1,3916 și peste rămân relevante atunci când prețul se află deasupra mediei mobile. Dacă prețul este sub linia mediei mobile, pot fi luate în considerare poziții short, cu ținte la 1,3428 și 1,3367, având la bază factorii geopolitici. În ultimele luni, aproape toate știrile și evenimentele au fost nefavorabile lirei sterline, ceea ce a condus la un trend descendent prelungit. Totuși, geopolitica nu mai susține dolarul, iar lira se simte acum mai „liberă”.
Explicații ale ilustrațiilor:Canalele de regresie liniară ajută la definirea trendului curent. Dacă ambele sunt orientate în aceeași direcție, înseamnă că trendul este în prezent puternic;
Linia mediei mobile (setări 20,0, smoothed) determină trendul pe termen scurt și direcția în care ar trebui desfășurată în prezent tranzacționarea;
Nivelele Murray reprezintă niveluri-țintă pentru mișcări și corecții;
Nivelele de volatilitate (linii roșii) indică probabilul canal de preț în care perechea va evolua în următoarea zi, pe baza valorilor curente ale volatilității;
Indicatorul CCI – intrarea sa în zona de supravânzare (sub -250) sau în zona de supracumpărare (peste +250) indică faptul că se poate apropia un posibil revers al trendului în direcția opusă.