Perechea valutară EUR/USD a fost tranzacționată cu o volatilitate extrem de scăzută luni, în pofida unui context geopolitic turbulent. Luni dimineață s-a aflat că Iranul și SUA nu au reușit din nou să ajungă la un acord privind o pace pe termen lung. Donald Trump a declarat târziu luni seara că propunerea Iranului era absolut inacceptabilă, în timp ce Teheranul a susținut că propunerea SUA echivala cu o capitulare. Astfel, nici Teheranul nu a acceptat punctul de vedere al Washingtonului, nici Washingtonul pe celălalt. Cât de aproape sunt părțile de obținerea unui acord real rămâne neclar. Totuși, dacă Washingtonul insistă asupra unei perioade de 15 ani fără îmbogățirea uraniului, în timp ce Iranul este dispus să accepte doar 12 ani, situația rămâne tensionată. Este cu totul altceva dacă Iranul nu are deloc intenția de a renunța la uraniul îmbogățit, în timp ce SUA solicită o denuclearizare completă. Tot ce pot face traderii este să speculeze pe marginea acestor discuții. Părțile pot fi la poli opuși în negocieri sau, dimpotrivă, negocierile pot fi într-adevăr aproape de un acord.
Târziu, luni, dolarul a crescut cu 38 de puncte, însă în cursul zilei a pierdut complet acele 38 de puncte și chiar mai mult. Cu alte cuvinte, piața a reacționat la noul eșec diplomatic dintre Iran și SUA, care a readus în discuție probabilitatea reluării războiului în Orientul Mijlociu, printr-o mișcare de 38 de puncte. Acest lucru este în concordanță cu ceea ce am discutat în articolele recente. Evenimente izolate sau știri geopolitice pot încă provoca reacții ale pieței, însă impactul geopoliticii continuă să se atenueze. Acum vedem mișcări de 38 de puncte, nu de 100 de puncte ca acum câteva luni.
Merită menționat că piața a reacționat nu doar la un nou eșec în negocieri, ci și la o nouă încălcare a armistițiului. În weekend, nave militare americane au lovit petroliere iraniene, iar Iranul a declarat că rachetele sale sunt pregătite să lovească în orice moment baze și obiective militare americane. În plus, rachete și drone iraniene au fost din nou lansate spre EAU. Prin urmare, nu se poate spune că pachetul de evenimente geopolitice din weekend a fost slab sau neconvingător. Pur și simplu piața nu mai reacționează prin achiziții masive de dolari americani. Cei care au vrut să fugă de riscuri au făcut-o deja. Cei care au vrut să își protejeze capitalul au acționat deja. Astfel, continuăm să considerăm că dolarul american va continua să se deprecieze.
În prezent, contextul geopolitic nu face decât să țină piața în loc, împiedicând noi vânzări de dolari sau noi cumpărări de euro. Traderii înțeleg că războiul din Orientul Mijlociu se poate relua în orice moment. La ce altceva te poți aștepta, când nu există progrese în negocieri și ambele părți încalcă regulat termenii armistițiului? Totuși, nici Iranul, nici SUA nu par dornice să înceapă un nou război de anvergură. Prin urmare, continuă să facă schimb de focuri în regiunea Golfului Persic, sperând în același timp la concesii din partea celeilalte tabere în cadrul negocierilor. Dar, după cum putem vedea, nimeni nu vrea să cedeze, lucru perfect previzibil.
Volatilitatea medie a perechii valutare EUR/USD în ultimele 5 zile de tranzacționare, la data de 12 mai, este de 61 de pips, ceea ce reprezintă un nivel „mediu”. Ne așteptăm ca perechea să se tranzacționeze marți în intervalul 1,1718 – 1,1842. Canalul superior al regresiei liniare s-a aplatizat, ceea ce indică o posibilă schimbare a trendului în sus. De fapt, trendul ascendent pentru 2025 s-ar fi putut relua în urmă cu o lună. Indicatorul CCI a intrat în zona de supracumpărare și a format două divergențe „bearish”, semnalând începutul unei corecții descendente, care probabil este deja încheiată.
Niveluri de suport apropiate:S1 – 1,1719
S2 – 1,1658
S3 – 1,1597
Niveluri de rezistență apropiate:R1 – 1,1780
R2 – 1,1841
R3 – 1,1902
Recomandări de tranzacționare:Perechea EUR/USD își menține trendul ascendent pe fondul diminuării influenței geopoliticii asupra sentimentului de piață și al reducerii tensiunilor geopolitice. Contextul fundamental global pentru dolar rămâne extrem de negativ, astfel că în continuare anticipăm o apreciere a perechii pe termen lung. Dacă prețul se află sub media mobilă, pot fi avute în vedere poziții short, cu ținte la 1,1658 și 1,1597 pe baza semnalelor tehnice. Peste linia mediei mobile, pozițiile long sunt relevante, cu ținte la 1,1841 și 1,1902. Piața continuă să se desprindă de factorii geopolitici, iar dolarul își pierde în continuare singurul său factor de creștere.
Explicații pentru ilustrații:Canalele de regresie liniară ajută la identificarea trendului curent. Dacă ambele sunt orientate în aceeași direcție, indică un trend puternic.Linia mediei mobile (setări 20,0, smoothed) indică trendul pe termen scurt și direcția în care ar trebui derulate tranzacțiile în prezent.Nivelurile Murray servesc drept niveluri-țintă pentru mișcări și corecții.Nivelurile de volatilitate (liniile roșii) indică probabilul canal de preț în care perechea se va tranzacționa în zilele următoare, pe baza parametrilor actuali de volatilitate.Indicatorul CCI: intrarea sa în zona de supravânzare (sub -250) sau în zona de supracumpărare (peste +250) semnalează apropierea unei inversări de trend în direcția opusă.