Vinerea trecută, indicii bursieri americani au închis sesiunea în creștere. S&P 500 a urcat cu 0,19%, Nasdaq 100 a avansat cu 0,10%, iar Dow Jones Industrial Average a câștigat 0,19%.
Prețul petrolului și-a reluat avansul după ce președintele american Donald Trump și-a exprimat îndoielile cu privire la respectarea acordului de încetare a focului cu Iranul, alimentând temerile privind o închidere prelungită a Strâmtorii Hormuz. Piețele asiatice au înregistrat o volatilitate accentuată după ce un important politician sud-coreean a sugerat plata unor dividende către cetățeni, finanțate din profiturile corporative legate de AI.
Acest eveniment a pus presiune pe instrumentele cu venit fix: randamentul titlurilor de stat americane pe 10 ani a crescut cu un punct de bază, până la 4,42%, iar dolarul american s-a întărit în raport cu toate valutele din G10, pe fondul căutării de lichiditate de refugiu sigur de către investitori.
Așa cum am menționat mai sus, cea mai mare volatilitate în Asia a venit din Coreea de Sud. Indicele KOSPI a scăzut cu 3,1% după ce Kim Young-beom, șeful biroului prezidențial, a declarat că țara ar trebui să plătească cetățenilor dividende finanțate prin taxe aplicate profiturilor generate de AI. Indicele MSCI Asia Pacific a scăzut cu 0,4% în urma acestei știri. Contractele futures indică un declin de aproximativ 0,7% la deschiderea tranzacțiilor în Europa. Futures pe principalii indici de pe Wall Street au scăzut, de asemenea, după ce luni indicii de referință de bază au închis la noi maxime istorice.
Între timp, S&P 500 a încheiat o serie de șase săptămâni consecutive de creșteri — una dintre cele mai lungi din istorie — avansând cu peste 16% în acest interval, marcând cea mai puternică evoluție de la criza financiară globală din 2008. Noi escaladări ale tensiunilor din Orientul Mijlociu ar putea pune în pericol noi creșteri. Deși profiturile corporative robuste din SUA și relansarea sectorului AI au determinat un nou val de revizuiri pozitive pentru finalul de an pe Wall Street, atenția piețelor se va îndrepta în această săptămână către datele privind inflația din SUA. Aceste cifre vor arăta în ce măsură presiunile asupra prețurilor generate de conflict s-au transmis în economie și ar putea determina o revizuire a așteptărilor privind traiectoria de politică monetară a Federal Reserve.
Până acum, tensiunile din Orientul Mijlociu nu au afectat în mod semnificativ impulsul de creștere al economiei americane, dar o escaladare prelungită ar putea schimba situația. Încetarea focului dintre SUA și Iran este fragilă: ieri, Trump a declarat că acordul este în pericol după ce a respins cea mai recentă propunere de pace a Teheranului, descriind răspunsul Iranului drept „o mizerie” și spunând că nici măcar nu a terminat de citit documentul. El nu a precizat dacă SUA vor relua loviturile militare, așa cum amenințase anterior, în cazul în care conducerea iraniană nu îi va accepta condițiile.
În ceea ce privește analiza tehnică a S&P 500, sarcina imediată a cumpărătorilor este să depășească nivelul de rezistență de 7.404 USD. Aceasta ar confirma impulsul ascendent și ar deschide calea către 7.427 USD. Menținerea deasupra nivelului de 7.451 USD ar consolida și mai mult pozițiile taurilor. Pe partea descendentă, cumpărătorii trebuie să apere zona de 7.381 USD. O străpungere sub acest nivel ar putea împinge indicele înapoi către 7.361 USD și ar deschide drumul spre 7.339 USD.