Bitcoin și Ethereum dau în sfârșit semne că corecția ascendentă de trei luni se apropie de final. Pool-uri de lichiditate sunt detectate la niveluri mai joase, iar prețurile sunt probabil să revină în aceste zone cu o probabilitate de aproximativ 90%. Rupturile de structură, semnalele de vânzare și modelele bearish sunt deja în desfășurare. Prin urmare, ca și până acum, menținem o perspectivă bearish pentru cele două criptomonede principale.
Între timp, au apărut informații noi care ajută la explicarea scăderii Bitcoin din ultima săptămână. Contrar percepției populare, investitorii instituționali au retras aproximativ 1 miliard de dolari din ETF-urile pe Bitcoin. Cererea spot rămâne slabă, iar pozițiile long pe contracte futures sunt închise, deoarece traderii nu au încredere într-o continuare a creșterii. În plus, accelerarea inflației în SUA înseamnă că Federal Reserve ar putea reveni la înăsprirea politicii monetare înainte de sfârșitul anului. Politica băncii centrale americane rămâne unul dintre principalii factori de influență ai pieței cripto: cu cât este mai ridicată dobânda Fed, cu atât depozitele bancare și randamentele Trezoreriei americane devin mai atractive. Randamentele titlurilor de Trezorerie americane au urcat în această săptămână la 4,655%, astfel că tot mai mulți investitori își mută atenția către active sigure, în timp ce apetitul pentru risc scade.
Reamintesc că, începând din 2022, când inflația din SUA a început să se retragă de la nivelurile de vârf, piața aștepta reduceri de dobândă ale Fed, ceea ce a contribuit la alimentarea trendului bullish din 2022–2025. Înainte de războiul cu Iran, piața anticipa o continuare treptată a relaxării monetare, mai ales după plecarea lui Jerome Powell și venirea lui Kevin Warsh. Însă agresiunea militară a lui Trump în Iran a schimbat totul. Lumea se află acum într-o stare de incertitudine geopolitică globală și învață să supraviețuiască unei crize energetice. În astfel de condiții, investitorii nu doresc risc suplimentar. Federal Reserve este nevoită să adopte o poziție mai hawkish, ceea ce reduce și mai mult probabilitatea unui nou raliu pentru „aurul digital”.
Bitcoin continuă să formeze un trend descendent depline și o corecție împotriva acestuia. Continuăm să anticipăm o scădere spre 57.500 de dolari (nivelul Fibonacci de 61,8% al trendului ascendent de trei ani), iar în acest moment nu există semne ale începutului unui trend ascendent pe termen lung. Dintre POI (points of interest), se remarcă cel mai apropiat FVG bearish (fair value gap) pe graficul daily, în zona 79.300–81.200 de dolari. Acolo s-a format un semnal de vânzare (la a doua încercare), confirmat pe graficul de 1 oră. Prin urmare, pe termen scurt, ne așteptăm la reluarea trendului descendent, iar modelele bearish de pe graficul de 4 ore pot fi folosite pentru deschiderea de noi poziții short de către cei care nu au făcut-o încă.
Pe graficul daily, continuă să se formeze un trend descendent și o mișcare corectivă împotriva acestuia. Principalul model de vânzare este order block-ul bearish de pe graficul weekly. Așa cum am avertizat, mișcarea declanșată de acest semnal poate fi puternică și de durată. Nu considerăm că s-a încheiat, deoarece nu există semne de finalizare a trendului descendent nici pentru Bitcoin, nici pentru Ethereum. Pe termen scurt, Ethereum poate continua să scadă, întrucât dovezile că se încheie corecția de trei luni se acumulează de la o zi la alta atât pentru ETH, cât și pentru BTC. Trendul pe graficul de 4 ore este bearish, astfel că modelele bearish pot fi folosite pentru deschiderea de poziții short. Ținta rămâne la 1.742 de dolari.
Comentarii privind graficeleCHOCH este change of character / break of the trend structure (schimbare de caracter / ruperea structurii trendului). Liquidity este lichiditatea, adică ordinele de tip Stop-Loss ale traderilor, pe care market-makerii le folosesc pentru a-și construi pozițiile. FVG înseamnă Fair Value Gap (zonă de ineficiență a prețului). Prețul se deplasează adesea rapid prin astfel de zone, ceea ce indică absența uneia dintre părțile din piață. Ulterior, prețul tinde să revină și să reacționeze la aceste zone. IFVG înseamnă Inverted Fair Value Gap. După o revenire în astfel de zone, prețul nu reacționează, ci le străpunge impulsiv, apoi le testează din sens invers.
OB este un Order Block. O lumânare pe care un market-maker a deschis o poziție pentru a colecta lichiditate și apoi a-și forma propria poziție în direcția opusă.