Analiză și prognoză pentru cursul EUR/USD: Așteptările privind o majorare a dobânzii de către ECB în iunie oferă susținere pentru euro

Perechea EUR/USD are dificultăți în a-și continua corecția recentă din zona de suport de la 1,1585, atinsă în cele două sesiuni de tranzacționare anterioare weekendului. Perechea oscilează între pierderi modeste și câștiguri ușoare. Prețurile spot curente se tranzacționează în jurul mediei mobile exponentiale pe 14 zile (EMA) și rămân relativ stabile după publicarea datelor privind vânzările cu amănuntul din Germania, care au depășit așteptările pieței.

Datele oficiale publicate de Destatis au arătat că vânzările cu amănuntul din Germania, un indicator-cheie al cheltuielilor de consum, au scăzut cu 0,3% în aprilie. Totuși, această scădere a fost ușor mai bună decât declinul de 0,4% anticipat și a egalat valoarea revizuită pentru luna martie, de -0,3%.Perechea EUR/USD beneficiază de un anumit sprijin din partea evoluțiilor macroeconomice pozitive, în pofida faptului că forța generală a dolarului american limitează potențialul unor aprecieri mai consistente. Indicele dolarului american (DXY), care măsoară evoluția dolarului față de un coș de valute majore, își revine după minimul ultimelor două săptămâni atins vineri, pe fondul incertitudinilor geopolitice persistente și al așteptărilor că Federal Reserve va menține o poziție de politică monetară hawkish.

Divergențele semnificative dintre Washington și Teheran în ceea ce privește programul nuclear al Iranului și situația din Strâmtoarea Hormuz continuă să complice eforturile diplomatice vizând obținerea unui acord necesar pentru a pune capăt conflictului din Orientul Mijlociu, care durează de luni de zile.Negociatorul-șef al Iranului, Mohammad Bagher Ghalibaf, a declarat că țara nu va accepta niciun acord până când drepturile sale naționale nu vor fi pe deplin protejate. În plus, relatările de presă sugerează că Statele Unite își înăspresc poziția în negocierile cu Iranul. Situația este complicată suplimentar de operațiunile militare ale Israelului în Liban, care continuă să alimenteze riscurile geopolitice și să crească cererea pentru dolarul american ca activ de refugiu, creând obstacole în calea unor noi aprecieri ale EUR/USD.

Între timp, evoluțiile recente au contribuit la o corecție moderată a prețului petrolului, care atinsese vineri un nou minim lunar. Aceasta a reaprins temerile legate de inflație și a consolidat așteptările că Federal Reserve ar putea majora ratele dobânzilor în 2026, oferind un sprijin suplimentar dolarului american. Cu toate acestea, anticipațiile că Banca Centrală Europeană ar putea majora dobânzile chiar din această lună ajută la limitarea presiunii descendente asupra EUR/USD.

Pentru oportunități de tranzacționare mai bune astăzi, participanții la piață ar trebui să aștepte publicarea indicelui ISM Manufacturing PMI din SUA, la începutul sesiunii nord-americane. Alte date macroeconomice importante din SUA sunt programate mai târziu în cursul săptămânii, inclusiv raportul foarte urmărit Nonfarm Payrolls (NFP) de vineri. Împreună cu evoluțiile ulterioare legate de conflictul din Orientul Mijlociu, aceste evenimente sunt susceptibile să crească volatilitatea perechii EUR/USD.

Din punct de vedere tehnic, taurilor le este necesar să străpungă și să consolideze peste toate mediile mobile importante pentru a recâștiga controlul pieței, ultima rezistență majoră fiind reprezentată de nivelul psihologic de 1,1700. Totuși, acest lucru rămâne dificil, întrucât oscilatorii de momentum continuă să genereze semnale negative. În același timp, indicele de forță relativă (RSI) rămâne în teritoriu neutru, indicând un echilibru al forțelor între tauri și urși.

Merită menționat și faptul că mediile mobile simple (SMA) pe 100 și 200 de zile rămân plate, confirmând intervalul actual de tranzacționare laterală.

Tabelul de mai jos arată modificarea procentuală a dolarului american față de principalele valute astăzi. În special, dolarul american s-a întărit față de dolarul neozeelandez.