Moneda europeană abordează noua săptămână într-o dispoziție destul de negativă. Cumpărătorii au sperat mult timp la o înăsprire a politicii monetare a Băncii Centrale Europene, la un acord care să pună capăt războiului din Orientul Mijlociu și să redeschidă Strâmtoarea Hormuz. Totuși, niciunul dintre aceste scenarii nu s-a materializat până acum.
Șansele ca ECB să majoreze dobânda de politică monetară la următoarea ședință sunt de 50-50. ECB este mai aproape de înăsprire decât Federal Reserve și Bank of England, însă în același timp nu se poate fi 100% sigur de o astfel de decizie. Prima zi a săptămânii a arătat că veștile economice pozitive din Europa continuă să fie o raritate. Luni s-a raportat că vânzările cu amănuntul din Germania au scăzut cu 0,3% în aprilie, iar rata șomajului în UE, contrar așteptărilor, nu a scăzut la 6,2%. Prin urmare, săptămâna a început pe un ton descendent pentru moneda europeană. Acum, configurația de valuri pare să indice începutul unui al cincilea val în interiorul unei secvențe descendente de trend, care a debutat pe 17 aprilie. Valul cinci s-ar putea să nu fie foarte puternic și s-ar putea încheia puțin sub nivelul de 16. Totuși, întregul trend descendent actual poate fi parte a unui val C de ordin superior, care ar trebui să se finalizeze sub nivelul de 14.
Amplitudinea scăderii EUR/USD va fi determinată de contextul geopolitic. Săptămâna a început cu noi rapoarte despre tiruri reciproce între SUA și Iran. Este clar că orice știre de escaladare este un pretext pentru cumpărarea dolarului american. Promisiunile lui Donald Trump privind un acord preliminar iminent cu Iran nu s-au materializat din nou, iar semnalele venite de la Teheran sunt de cu totul altă natură. Prin urmare, consider că dolarul american s-ar putea întări în următoarea săptămână sau în următoarele două.
Dintre evenimentele economice din Uniunea Europeană din această săptămână se remarcă raportul privind inflația, care va fi publicat mâine, discursul lui Christine Lagarde și raportul privind vânzările cu amănuntul de joi, precum și estimarea finală a PIB-ului pentru primul trimestru, programată vineri. Fără îndoială, raportul privind inflația este cel mai important, însă și PIB-ul va conta, deoarece ECB are rezerve în privința oportunității înăspririi politicii monetare tocmai din cauza posibilei încetiniri a economiei europene. În consecință, o creștere a inflației în UE peste 3,2% ar putea opri declinul euro. O creștere a inflației sub 3,2% sau absența unei creșteri ar putea declanșa noi scăderi ale instrumentului EUR/USD.
Structura de valuri pentru EUR/USD:Pe baza analizei EUR/USD, concluzionez că instrumentul rămâne într-un segment ascendent de trend (imaginea de jos) și, pe termen scurt, într-o structură corectivă. În prezent, este posibil să asistăm la formarea valului 5, care ar putea face parte din valul C. Întregul val C (dacă analiza curentă a valurilor este corectă) și-ar putea încheia formarea mult sub nivelul de 14. Totuși, un astfel de declin accentuat al instrumentului ar necesita susținere din partea contextului geopolitic. În caz contrar, setul de valuri descendente ar putea căpăta o formă trunchiată (a-b-c) și și-ar putea încheia formarea ușor sub nivelul de 16.
Structura de valuri pentru GBP/USD:Structura de valuri a instrumentului GBP/USD a devenit mai clară în timp. Mă aștept la formarea unui set de valuri descendente, care ar putea lua o formă impulsivă și ar putea corespunde structurii impulsive a instrumentului EUR/USD. Totuși, chiar dacă instrumentul GBP/USD formează o succesiune de valuri a-b-c, iar instrumentul EUR/USD o structură completă în cinci valuri, acest scenariu implică un declin atât pentru euro, cât și pentru liră. Din moment ce valurile corective singulare sunt rare, cred că lira sterlină va forma valul 3 sau c. În acest caz, este probabil ca instrumentul să cadă sub nivelul de 33. În acest scenariu, și euro va suferi un declin.
Principiile fundamentale ale analizei mele:Structurile de valuri ar trebui să fie simple și clare. Structurile complexe sunt dificil de tranzacționat și duc frecvent la modificări.În condiții de incertitudine pe piață, este mai bine să nu se deschidă poziții.Nu există niciodată o certitudine de 100% în privința direcției mișcării. Amintiți-vă întotdeauna să folosiți ordine protective de tip stop-loss.Analiza pe bază de valuri poate fi combinată cu alte forme de analiză și strategii de tranzacționare.