Bitcoin se află în declin de aproape o lună, pierzând aproximativ 17.000 de dolari în acest interval. Doar în ultimele 24 de ore a scăzut cu 8.000 de dolari. Am avertizat că intrarea în zona de lichiditate va accelera declinul, deoarece ordinele de vânzare în așteptare și ordinele de tip stop-loss ale taurilor vor începe să fie declanșate. Exact asta s-a și întâmplat. De asemenea, am menționat de mai multe ori că creșterea Bitcoin din ultimele trei luni a fost o corecție, iar tendința descendentă este pregătită să reia. Semnalul privind încheierea corecției în FVG-ul bearish nu a fost cel mai ferm și lipsit de ambiguitate, dar totuși s-a format.
Scăderea recentă a Bitcoin ar fi putut fi declanșată de un șir de factori care nu contrazic tabloul tehnic. De exemplu, compania Strategy a anunțat prima sa vânzare de Bitcoin din ultimii șase ani, în valoare totală de 2,5 milioane de dolari. Practic, compania lui Michael Saylor a vândut doar 32 de monede din prima criptomonedă în intervalul 26–31 mai. Aceasta este o sumă infimă, dar transmite un semnal pieței: o companie care, în ultimul deceniu, a aderat la principiul „nu vinde niciodată Bitcoin” a renunțat la el. Vânzarea inițială a fost minimă, însă vânzările ulterioare ar putea fi mult mai mari. Merită menționat că prețul mediu de achiziție al Bitcoin pentru Strategy este în jur de 78.000 de dolari. Astfel, putem spune cu încredere că toate investițiile în „aurul digital”, adesea finanțate din fonduri împrumutate, sunt în prezent neprofitabile.
În plus, șansele unei soluționări depline a războiului din Orientul Mijlociu au scăzut din nou. Piața așteaptă de mult timp vești optimiste, dar nu a primit decât promisiuni goale din partea lui Trump. Sincer vorbind, nu credem că eșecul negocierilor geopolitice a declanșat declinul Bitcoin. Totuși, combinația de factori (condițiile tehnice, vânzarea de Bitcoin a companiei Strategy, o poziție mai „hawkish” a Rezervei Federale și geopolitica) ar fi putut lovi puternic „aurul digital”. Reamintim, de asemenea, că în ultimele săptămâni am subliniat constant cererea spot redusă și ieșirile de capital din ETF-uri.
Pe timeframe-ul daily, Bitcoin continuă să formeze o tendință descendentă și o corecție împotriva acesteia. Structura trendului este identificată ca fiind bearish, iar linia CHOCH se află la nivelul de 97.900 de dolari. Doar peste acest nivel putem lua în considerare finalizarea tendinței descendente. În absența unor semne ale unei schimbări de trend în sens bullish, considerăm că declinul va continua. Pe intervalul daily, un semnal de vânzare s-a format în zona 79.500–81.100 de dolari, iar pe timeframe-ul orar structura ascendentă a fost spartă, oferind confirmare. Prețul a intrat în zona de lichiditate, accelerând astfel declinul. Este probabil ca în această săptămână să se formeze noi FVG-uri bearish, care vor permite deschiderea de noi poziții short.
Pe timeframe-ul de 4 ore, Bitcoin a trecut de la formarea unei structuri descendente la un colaps propriu-zis. Linia CHOCH care susține tendința descendentă este situată la 78.000 de dolari și ar putea fi mutată mai jos în zilele următoare. Încă nu vedem o bază fundamentală pentru o întărire pe termen lung a Bitcoin, iar cererea spot rămâne slabă. Săptămâna trecută, lichiditatea a fost retrasă din ultimul maxim local, după care a început o nouă fază de declin. Modelele bearish pot fi folosite pentru deschiderea de noi poziții short, însă declinul este atât de puternic încât acum este mai indicat să fie utilizat timeframe-ul daily.
Recomandări de tranzacționare pentru BTC/USD:Bitcoin continuă să formeze o tendință descendentă completă și o corecție împotriva acesteia. Continuăm să anticipăm un declin către ținta de 57.500 de dolari (nivelul Fibonacci de 61,8% al trendului ascendent pe trei ani), iar semnele de început al unei tendințe bullish pe termen lung încă lipsesc. Semnalul din FVG-ul bearish pe termen scurt de pe timeframe-ul daily, situat în zona 79.300–81.200 de dolari, s-a format și a fost confirmat pe timeframe-ul orar. Astfel, în prezent ne orientăm către continuarea trendului descendent, iar modelele bearish rămân prioritare în tranzacționare.
Explicații ale ilustrațiilor:CHOCH: schimbare a structurii trendului.Lichiditate: ordine stop-loss, ordine în așteptare pe care market makerii le folosesc pentru a-și construi pozițiile.FVG: Fair Value Gap. Prețurile se mișcă rapid prin astfel de zone, ceea ce indică absența completă a unei părți în piață. Ulterior, prețul tinde să revină și să reacționeze la astfel de zone în direcția continuării trendului principal.IFVG: Inverted Fair Value Gap. După revenirea în astfel de zone, prețul nu reacționează la ele; în schimb, le străpunge impulsiv, testându-le ulterior din cealaltă parte.OB: Order Block. Candela pe care un market maker a deschis o poziție pentru a obține lichiditate necesară formării poziției sale în direcția opusă.