Ieri, indicii bursieri au închis în creștere. S&P 500 a urcat cu 0,13%, Nasdaq 100 a câștigat 0,03%, iar Dow Jones Industrial Average a adăugat 0,45%.
Pietele globale de acțiuni au revenit la maxime istorice. Indicele MSCI All‑Country World a avansat cu 0,1% până la un nivel record, iar bursele asiatice au crescut cu aproximativ 0,7%, alăturându-se Wall Street la noi maxime. Principalul motor rămâne segmentul de semiconductori: Philadelphia Semiconductor Index a urcat cu aproape 6% până la un nivel record, iar producătorii asiatici de cipuri au urmat aceeași tendință, atingând noi maxime. Europa este pe cale să deschidă ușor în scădere, însă factorul geopolitic își recapătă importanța.
Narativul legat de AI continuă să domine cu o forță extraordinară. Reuters relatează că SpaceX plănuiește un IPO la o evaluare de 75 de miliarde de dolari, cu un preț de 135 de dolari pe acțiune. Acesta este încă un semn al apetitului foarte puternic al investitorilor pentru tehnologie în acest moment. Traderii ignoră îngrijorările legate de evaluările ridicate, mizând în schimb pe continuarea creșterii profiturilor corporative și pe speranța unei înțelegeri geopolitice.
Cu toate acestea, un preț al petrolului de peste 97 USD/baril amintește că o astfel de înțelegere este departe de a fi sigură. Discuțiile dintre SUA și Iran au intrat din nou în impas, ostilitățile în Orientul Mijlociu au fost reluate, iar piața se află într-o stare de disonanță cognitivă: acțiuni la maxime istorice, petrol la niveluri ridicate, aurul în scădere, aproape de 4.465 de dolari, sub presiunea așteptărilor de inflație și a dobânzilor ridicate. Bitcoin a alunecat spre aproximativ 67.000 de dolari.
Datele de ieri privind piața muncii din SUA au dat un impuls taurilor. Raportul a arătat că numărul de job openings a urcat în aprilie la un nivel apropiat de maximul ultimilor doi ani, iar disponibilizările au scăzut. Acest lucru indică faptul că piața muncii rămâne rezilientă în pofida șocului energetic. Raportul ADP de astăzi este așteptat să fie destul de solid. Punctul culminant al săptămânii va fi raportul de vineri privind nonfarm payrolls.
Randamentul titlurilor de Trezorerie americane pe 10 ani a crescut cu două puncte de bază, la 4,46% — primul dintre cele trei rapoarte privind piața muncii din această săptămână a întărit percepția că următoarea mișcare a Rezervei Federale, condusă de Kevin Warsh, este mai probabil să fie o majorare a ratei dobânzii decât o reducere.
Pe piața valutară, yenul se tranzacționează aproape de nivelul psihologic important de 160 de unități pe dolar, o depășire a acestuia declanșând de obicei așteptări de intervenție din partea autorităților japoneze. Traderii sunt reticenți să împingă perechea mai sus, conștienți că Bank of Japan și ministerul de finanțe urmăresc situația cu atenție.
Din punct de vedere tehnic, analiza asupra S&P 500 sugerează că obiectivul imediat pentru cumpărători este depășirea nivelului de rezistență de 7.607 de puncte. Realizarea acestui lucru ar confirma un potențial avans suplimentar și ar deschide drumul către 7.639 de puncte. Menținerea controlului peste 7.659 de puncte ar consolida și mai mult poziția cumpărătorilor. Pe partea negativă, cumpărătorii trebuie să apere zona de 7.574 de puncte. O străpungere sub acest nivel ar putea împinge indicele înapoi spre 7.547 de puncte și ar deschide calea către 7.518 de puncte.