Astăzi, miercuri, aurul (XAU/USD) își continuă scăderea, coborând din nou sub nivelul de 4.450 USD și apropiindu-se de media mobilă simplă pe 200 de zile (200-day SMA), în timp ce atinge un nou minim săptămânal în orele recente de tranzacționare. Tensiunile reînnoite din Orientul Mijlociu au împins prețurile petrolului în sus pentru a treia zi consecutiv, sporind riscurile inflaționiste și consolidând așteptările pieței că ratele dobânzilor vor rămâne ridicate pentru o perioadă îndelungată.
Aceasta pune presiune pe aur, care nu generează venituri din dobândă. În plus, instabilitatea geopolitică continuă să susțină statutul dolarului american de principală monedă de rezervă la nivel mondial, contribuind la ieșiri de capital din metalul prețios.
Potrivit celor mai recente rapoarte privind criza din Orientul Mijlociu, United States Central Command (CENTCOM) a anunțat lovituri asupra insulei Qeshm din Iran, descriind operațiunea ca un act de „autoapărare”. În replică, Iranul a lansat rachete și drone asupra unor facilități militare americane din Kuweit și Bahrain, deși o parte semnificativă a atacurilor a fost interceptată de sistemele de apărare antiaeriană ale SUA și ale aliaților din regiune. În același timp, confruntările dintre Israel și Hezbollah s-au intensificat.
O altă sursă de tensiune este lipsa de progres în negocierile dintre Statele Unite și Iran, pe fondul divergențelor privind programul nuclear al Teheranului și situația din Strâmtoarea Hormuz. Aceasta crește probabilitatea unei escaladări suplimentare și menține riscurile geopolitice la un nivel ridicat. Secretarul de stat al SUA, Marco Rubio, a subliniat că ridicarea sancțiunilor asupra Iranului nu este luată în considerare în schimbul redeschiderii complete a Strâmtorii Hormuz, adăugând că orice relaxare a sancțiunilor ar fi posibilă doar dacă Teheranul renunță la programul său de îmbogățire a uraniului.
Între timp, președintele SUA, Donald Trump, a anunțat o extindere pe termen nedeterminat a regimului de încetare a focului și continuarea blocadei până la încheierea procesului de negociere „într-un fel sau altul”. Aceste evoluții au contribuit la revenirea prețurilor petrolului după minimul lunar înregistrat vinerea trecută, întărind așteptările privind inflația și consolidând prognozele unei politici monetare mai restrictive din partea principalelor bănci centrale, inclusiv Federal Reserve a SUA.
Un sprijin suplimentar pentru aceste așteptări a venit din comentariile președintelui Cleveland Federal Reserve Bank, Beth Hammack, care a declarat că banca centrală rămâne angajată să readucă inflația la ținta de 2% și ar putea fi nevoită să ia noi măsuri dacă ritmul de creștere a prețurilor nu începe să încetinească în viitorul apropiat. În plus, FedWatch Tool al CME Group indică faptul că piețele atribuie o probabilitate de peste 50% unei majorări a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază în decembrie.
Randamentele ridicate ale titlurilor de stat americane continuă să sprijine dolarul, exercitând presiune suplimentară asupra prețului aurului.
Din punct de vedere tehnic, XAU/USD își păstrează biasul bearish. Incapacitatea de a se menține deasupra mediei mobile simple de 200 de zile (SMA) ar putea accelera declinul către niveluri de suport mai profunde. Dacă taurii reușesc să străpungă mediile mobile simple de 20 și 50 de zile (SMA), se va deschide o oportunitate pentru continuarea creșterii. Totuși, atât timp cât oscilatorii rămân în teritoriu negativ, urșii își păstrează avantajul.